2004-03-122004-03-122004-03-122004-03-12https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5297En relación con los síntomas que probablemente tendrá la actividad económica en el futuro, un aumento en el spread de tasas de interés reduce la probabilidad de tener momentos difíciles mas adelante. Este resultado se cumple para un período 12 y 24 meses adelante y se ajusta al modelo teórico utilizado. La inclusión de variables monetarias en el modelo empírico no afecta la significancia estadística ni los signos del spread ni del diferencial de inflación. Sin embargo, el crecimiento monetario también contiene información sobre el ambiente económico futuro.PDFspaOpen AccessEstructura a plazoSpread de tasas de interésDiferencial de inflaciónExpectativas de actividad económicaLogit ordenadosWorking PaperE32 - Business Fluctuations; CyclesE43 - Interest Rates: Determination, Term Structure, and EffectsTasas de interés -- ColombiaActividad económica -- ColombiaInflación -- ColombiaAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0E43 - Tipos de interés: determinación, estructura temporal y efectosE32 - Fluctuaciones económicas; CiclosLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5297