2005-06-182005-06-182005-06-182005-06-18https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5358In this paper, we modeled the Colombian long run economic growth (1925-2003) using a two- regime first order Markov switching model. We found evidence of non-linearity in the annual rate of economic growth. The results show that changes between regimes arPDFspaOpen AccessWorking PaperE32 - Business Fluctuations; CyclesO40 - Economic Growth and Aggregate Productivity: GeneralC22 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion processesN16 - Macroeconomics and Monetary Economics; Growth and Fluctuations: Latin America; CaribbeanMarkov switching regime modelEconomic growthFluctuationsColombiaCrecimiento económico -- Colombia -- 1925-2003Ciclos económicos -- Colombia -- 1925-2003Modelos económicos -- Colombia -- 1925-2003Acceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0E32 - Fluctuaciones económicas; CiclosO40 - Crecimiento económico y productividad agregada: GeneralidadesC22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusiónN16 - Macroeconomía y economía monetaria; Crecimiento y fluctuación económica: América Latina; CaribeLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5358