2016-09-052016-09-052016-09-052016-09-05https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6269In this paper output gaps that include financial cycle information are evaluated against models used in policy analysis by the Colombian central bank. Employing this dataset is no trivial matter, since policy related models are the only relevant yardstickPDFspaOpen AccessWorking PaperC53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation MethodsE44 - Financial Markets and the MacroeconomyE47 - Money and Interest Rates: Forecasting and Simulation: Models and ApplicationE52 - Monetary PolicyE37 - Prices, Business Fluctuations, and Cycles: Forecasting and Simulation: Models and ApplicationPotential outputFinancial cycleReal-time dataMonetary policyEmerging economyEconomía -- ColombiaPolítica monetaria -- ColombiaCiclos financieros -- ColombiaBrecha de producción -- ColombiaEconometría -- ColombiaAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0E37 - Precios, fluctuaciones y ciclos económicos: Predicción y simulación; Modelos y aplicaciónC53 - Métodos de pronóstico y predicción; métodos de simulaciónE52 - Política monetariaE44 - Mercados financieros y macroeconomíaE47 - Dinero y tipos de interés: Predicción y simulación; Modelos y aplicaciónLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/6269