2016-05-312016-05-312016-05-312016-05-31https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6254We extend the framework of Diebold and Yilmaz [2009] and Diebold and Yilmaz [2012] and construct volatility spillover indexes using a DCC-GARCH framework to model the multivariate relationships of volatility among assets. We compute spillover indexes direPDFspaOpen AccessWorking PaperC32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space ModelsG15 - International Financial MarketsG01 - Financial CrisesVolatility spilloversDCC-GARCH modelStock market linkagesFinancial crisisBolsa de valores -- Volatilidad -- América Latina -- 2008-2012Bolsa de valores -- Volatilidad -- Chile -- 2008-2012Bolsa de valores -- Volatilidad -- Colombia -- 2008-2012Bolsa de valores -- Volatilidad -- México -- 2008-2012Bolsa de valores -- Volatilidad -- Estados Unidos -- 2008-2012Acceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estadosG01 - Crisis financieraG15 - Mercados financieros internacionalesLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/6254