1999-06-011999-06-011999-06-011999-06https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/4072This paper examines the role of the Exchange rate in determining the short and long run trade balance behavior for Colombia testing the BRM and ML conditions, and the J-curve hypothesis. It uses a regression model formulation which includes income and money so that the monetary and absorption approaches to the balance of payments are also examined.36 páginas : gráficas, tablasPDFengOpen AccessDevaluaciónBalanza comercialCondición BMRCondición MLCurva JCointegraciónArticleF41 - Open Economy MacroeconomicsF31 - Foreign ExchangeF32 - Current Account Adjustment; Short-Term Capital MovementsC32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space ModelsC52 - Model Evaluation, Validation, and SelectionDevaluationTrade balanceBMR conditionML condiciónJ curveCointegrationCambio exterior -- Colombia -- 1979-1994Devaluación -- Colombia -- 1979-1994Acceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0C52 - Evaluación, contraste y selección de modelosC32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estadosF32 - Ajustes de la balanza por cuenta corriente; Movimientos de capital a corto plazoF31 - Tipos de cambioF41 - Macroeconomía de la economía abiertahttps://hdl.handle.net/20.500.12134/4072