2016-11-302016-11-302016-11-302016-11-30https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6283Most of the literature on the e ectiveness of foreign exchange intervention has yet to reach a general consensus. In part, this is due to the di erent estimation methods in which exogenous variation is identi ed. In this sense, the use of heavily-dependenPDFspaOpen AccessWorking PaperF31 - Foreign ExchangeC14 - Semiparametric and Nonparametric Methods: GeneralC22 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion processesC24 - Truncated and Censored Models; Switching Regression Models; Threshold Regression ModelsE58 - Central Banks and Their PoliciesCLADCensored modelsForeign exchange interventionCentral bank's policy functionCambio exterior -- Intervención del estado -- Colombia -- 2000-2010Cambio exterior -- Intervención del estado -- ModelosCambio exterior -- Intervención del estado -- Turquía -- 2000-2010Acceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0C24 - Modelos truncados y censurados; Modelos de regresiones cambiantes; Modelos de regresión umbralC22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusiónE58 - Bancos centrales y sus políticasF31 - Tipos de cambioC14 - Métodos semiparamétricos y no paramétricos: generalidadesLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/6283