2012-08-132012-08-132012-08-132012-08-13https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5773En este documento se utiliza la metodología FAVAR (factor augmented VAR) para evaluar el impacto de variaciones no esperadas en cuatro variables internacionales: las tasas de interés de corto plazo, el riesgo, el precio real del petróleo, el café y el carbón, y la actividad económica mundial. Se utilizan funciones de impulso respuesta y descomposición histórica de choques para evaluar la importancia de los factores externos en la actividad económica colombiana, con énfasis en la crisis de fin de siglo.This document uses the FAVAR (factor augmented VAR) methodology to evaluate the impact of unexpected variations in four international variables: short term interest rates, risk, the real price of oil, coffee and coal, and economic activity. Impulse responPDFspaOpen AccessModelos FAVARTransmisión internacionalEconomia abiertaIdentificación de choquesFluctuaciones y ciclosWorking PaperE32 - Business Fluctuations; CyclesE37 - Prices, Business Fluctuations, and Cycles: Forecasting and Simulation: Models and ApplicationE50 - Monetary Policy, Central Banking, and the Supply of Money and Credit: GeneralF41 - Open Economy MacroeconomicsModelos FAVARCiclos económicosTasas de interésApertura económicaCafé -- PreciosCarbón -- PreciosAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0E32 - Fluctuaciones económicas; CiclosE37 - Precios, fluctuaciones y ciclos económicos: Predicción y simulación; Modelos y aplicaciónE50 - Política monetaria, bancos centrales, oferta de dinero y crédito: GeneralidadesF41 - Macroeconomía de la economía abiertaLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5773