1998-01-141998-01-141998-01-141998-01-14https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5103We identified and estimated a SVAR model in the real and nominal exchange rates through the Blanchard and Quah decomposition. This enables us to provide results regarding the magnitude and length of nominal and real shock effects in the real and nominal ePDFspaOpen AccessWorking PaperF31 - Foreign ExchangeC32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space ModelsMonetaryColombiaCambio exterior -- ColombiaMoneda -- Neutralidad -- ColombiaAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0F31 - Tipos de cambioC32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estadosLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5103