2011-01-132011-01-132011-01-132011-01-13https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5652This research studies the forecasting performance of conventional and more recent exchange rate models in Colombia. The purpose is to explain which have been the main exchange rate determinants under an Inflation Targeting regime and a completely floatingPDFspaOpen AccessWorking PaperF31 - Foreign ExchangeC32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space ModelsE58 - Central Banks and Their PoliciesC53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation MethodsExchange rate determinationInflation targetingOut of sample performanceJohansen multivariate cointegrationCambio exterior -- ColombiaInflación -- ColombiaPolítica monetaria -- ColombiaRegla de Taylor -- ColombiaCointegración de Johansen -- ColombiaAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0F31 - Tipos de cambioC53 - Métodos de pronóstico y predicción; métodos de simulaciónC32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estadosE58 - Bancos centrales y sus políticasLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5652