2008-02-082008-02-082008-02-082008-02-08https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5503En este trabajo se utilizan tasas marginales de interés, tasas de cambio forwards y encuestas sobre expectativas de devaluación con el fin de verificar las hipótesis de paridad cubierta (PC) y no cubierta (PNC) de las tasas de interés en Colombia en el período 2000-2007. Se encuentra evidencia de cumplimiento de PC para períodos de maduración de 1 año (y se sugiere que también podría ser válida para períodos menores) y evidencia de PNC para períodos superiores a 1 semestre. La "anomalía" que se detecta para algunos períodos de maduración al utilizar el supuesto de expectativas racionales y el diferencial de tasas de interés como variable independiente parece ser el resultado de variables omitidas o mal medidas. En este contexto merece énfasis especial el sesgo que introduce el supuesto de expectativas racionales.PDFspaOpen AccessParidad no cubiertaParidad cubiertaExpectativas de devaluaciónForwards de tasa de interésForwards de tasa de cambioTasa de cambio spotWorking PaperE43 - Interest Rates: Determination, Term Structure, and EffectsE42 - Monetary Systems; Standards; Regimes; Government and the Monetary System; Payment SystemsE58 - Central Banks and Their PoliciesTasas de interés -- Colombia -- 2000-2007Cambio exterior -- Colombia -- 2000-2007Devaluación -- Colombia -- 2000-2007Tasas de cambio -- Colombia -- 2000-2007Acceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0E58 - Bancos centrales y sus políticasE43 - Tipos de interés: determinación, estructura temporal y efectosE42 - Sistemas monetarios; Patrones; Regímenes; Gobierno y sistema monetario; Sistemas de pagoLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5503