Método numérico para la calibración de un modelo DSGE

2009-01-132009-01-132009-01-132009-01-13https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5565En este artículo se propone un método numérico para la calibración de un modelo de equilibrio general dinámico y estocástico (DSGE). Esencialmente, éste consiste en utilizar un algoritmo híbrido de optimización, primero para encontrar un estado estacionario del modelo, y luego para minimizar una función objetivo que se define según cuál sea el propósito del investigador con el proceso de calibración. El algoritmo propuesto consiste en una aplicación del Simulated Annealing seguida de métodos tradicionales de optimización. Las bondades del algoritmo se analizan mediante simulaciones de Monte Carlo usando un modelo de economía cerrada cuyo estado estacionario no tiene solución analítica. Los resultados de este ejercicio muestran que el algoritmo propuesto genera resultados más precisos utilizando menos recursos computacionales que alternativas tradicionales. Por último se presentan los resultados de la calibración de un modelo para la economía colombiana que consta de 179 ecuaciones y que se ajusta a 50 razones con 50 parámetros. La máxima desviación porcentual entre las razones del modelo y los valores correspondientes de la economía colombiana es de 7.29% y en 29 de los 50 casos, esta desviación es menor o igual al 1%.PDFspaOpen AccessSimulated AnnealingCalibraciónDSGEEstado estacionarioMétodo numérico para la calibración de un modelo DSGEWorking PaperE37 - Prices, Business Fluctuations, and Cycles: Forecasting and Simulation: Models and ApplicationE50 - Monetary Policy, Central Banking, and the Supply of Money and Credit: GeneralC63 - Computational Techniques; Simulation ModelingE10 - General Aggregative Models: GeneralC61 - Optimization Techniques; Programming Models; Dynamic AnalysisEquilibrio (Economía) -- Modelos matemáticosCiclos económicos -- Modelos matemáticosMétodos numéricos -- Modelos económicosAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0C61 - Técnicas de optimización; Modelos de programación; Análisis dinámicoE50 - Política monetaria, bancos centrales, oferta de dinero y crédito: GeneralidadesE37 - Precios, fluctuaciones y ciclos económicos: Predicción y simulación; Modelos y aplicaciónE10 - Modelos agregados generales: GeneralidadesC63 - Técnicas de computación; modelos de simulaciónLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5565