2002-10-202002-10-202002-10-202002-10-20https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5240This paper studies the dynamic response of a few key macroeconomic variables to each one of three exogenous shocks: monetary, government spending and technological shocks. By using a cash in advance model with two market frictions, one in the intermediatiPDFspaOpen AccessWorking PaperE3 - Prices, Business Fluctuations, and CyclesC32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space ModelsE52 - Monetary PolicyMonetary shocksSearch model of the labor marketMercado laboralCiclos económicosPolítica monetariaGastos públicosModelos económicosAcceso abiertoAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0E3 - Precios, fluctuaciones y ciclos económicosE52 - Política monetariaC32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estadosLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.https://hdl.handle.net/20.500.12134/5240