Reporte de Sistemas de Pago - Junio de 2016

Freddy Cepeda-Lopez; Carlos León; Clara Machado; Constanza Martínez

dc.creator	Gerencia Técnica
dc.creator	Vargas-Herrera, Hernando
dc.creator	Subgerencia de Monetaria y de Inversiones Internacionales
dc.creator	Cardozo-Ortiz, Pamela Andrea
dc.creator	Departamento de Seguimiento a la Infraestructura Financiera
dc.creator	Machado-Franco, Clara Lía
dc.creator	Cadena-Silva, Carlos Alberto
dc.creator	Cepeda-López, Freddy Hernán
dc.creator	Ciceri-Lozano, Aura María
dc.creator	León-Rincón, Carlos Eduardo
dc.creator	Mariño-Montaña, Juan Sebastián
dc.creator	Martínez-Ventura, Ana Constanza
dc.creator	Miguélez, Javier
dc.creator	Ortega-Castro, Fabio Gonzalo
dc.date.created	2016-06-01
dc.date.issued	2016-06-01
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/9047
dc.description	En esta séptima edición del Reporte de Sistemas de Pago los recuadros se centran en tres temas de interés para la industria que presta servicios de compensación y liquidación de pagos, así como también para sus participantes. Primero, se aborda el debate internacional alrededor del nivel óptimo patrimonial de las Entidades de Contrapartida Central (ECC). Debido a que los riesgos derivados de las actividades de compensación están cubiertos en gran medida por los recursos financieros específicos (márgenes y fondos colectivos), las ECC deben contar con recursos financieros propios para velar que en todo momento esta se encuentre adecuadamente capitalizada, para hacer frente a riesgos de crédito, de contraparte, de mercado, operativos, jurídicos y empresariales, que no estén cubiertos por recursos financieros específicos. Segundo, como complemento al recuadro sobre la experiencia internacional de la figura de transferencia temporal de valores que se explicó en la versión anterior de este reporte, se presenta un recuadro sobre el mercado de préstamo de valores en Colombia, y la función que juegan en dicho mercado infraestructuras financieras como la Bolsa de Valores de Colombia y el Depósito Central de Valores. Tercero, con base en la información del sistema de pagos de alto valor CUD, se realiza un análisis para establecer la evolución de los pagos para determinados periodos, y el uso de las diversas fuentes de liquidez como estrategia para cumplirlos. Este análisis permite comprender el comportamiento individual de cada participante y establecer patrones de comportamiento (perfiles) cuyos cambios en el tiempo se puedan analizar con el objetivo de identificar y dimensionar riesgos financieros con incidencia sistémica, asociados a las actividades de compensación y liquidación de operaciones en los mercados financieros locales.
dc.format.extent	114 páginas : gráficas, tablas
dc.format.mimetype	PDF
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Banco de la República de Colombia
dc.relation.ispartof	Reportes, Boletines e Informes
dc.relation.ispartofseries	Reporte de Sistemas de Pago
dc.relation.isversionof	Reporte de Sistemas de Pago - Junio de 2016.
dc.rights.accessRights	Open Access
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subject	Sistemas de pago
dc.subject	Mercado de capitales
dc.subject	Riesgo sistémico
dc.subject	Riesgo financiero
dc.subject	Colombia
dc.title	Reporte de Sistemas de Pago - Junio de 2016
dc.type	Report
dc.subject.jel	E42 - Monetary Systems; Standards; Regimes; Government and the Monetary System; Payment Systems
dc.subject.jel	F31 - Foreign Exchange
dc.subject.jel	N20 - Financial Markets and Institutions: General, International, or Comparative
dc.audience	Policymakers
dc.audience	Researchers
dc.audience	Students
dc.audience	Teachers
dc.subject.keyword	Payment systems
dc.subject.keyword	Capital market
dc.subject.keyword	Systemic risk
dc.subject.keyword	Financial risk
dc.subject.keyword	Colombia
dc.subject.lemb	Sistema financiero -- Colombia -- 2016
dc.subject.lemb	Mercado financiero -- Colombia -- 2016
dc.subject.lemb	Comercio electrónico -- Colombia -- 2016
dc.subject.lemb	Ahorro e inversión -- Colombia -- 2016
dc.type.spa	Reporte
dc.rights.spa	Acceso abierto
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspa	E42 - Sistemas monetarios; Patrones; Regímenes; Gobierno y sistema monetario; Sistemas de pago
dc.subject.jelspa	F31 - Tipos de cambio
dc.subject.jelspa	N20 - Mercados e instituciones financieras: General, internacional o comparado
dc.type.hasversion	Published Version
dc.coverage.sucursal	Bogotá
dc.relation.issn	2215-9363
dc.source.bibliographicCitation	Battiston, S.; Puliga, M.; Kaushik, R.; Tasca, P.; Caldarelli, G. (2012). “DebtRank: Too Central to Fail? Financial Networks, the FED and Systemic Risk”, Scientific Reports, vol. 2, agosto.
dc.source.bibliographicCitation	Battiston, S.; Caldarelli, G.; D’Errico, M.; Gurciullo, S. (2015). “Leveraging the Network: a Stress-test Framework Based on DebtRank”, technical paper, marzo.
dc.source.bibliographicCitation	Brin, S.; Page, L. (1998). “Anatomy of a Large-Scale Hypertextual Web Search Engine”, Proceedings of the 7th International World Wide Web Conference.
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dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/9047
dc.creator.firma	Freddy Cepeda-Lopez
dc.creator.firma	Carlos León
dc.creator.firma	Clara Machado
dc.creator.firma	Constanza Martínez