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Un mecanismo para lograr la participación de los bancos en los mercados interbancarios no colateralizados

dc.creatorGonzález-Sabogal, Camilo
dc.date.created2014-07-01
dc.date.issued2014-07
dc.identifier.urihttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6498
dc.descriptionEn este trabajo se proponen dos tipos de contratos para los préstamos interbancarios con el fin de que los bancos suavicen sus choques de liquidez a través del mercado interbancario (MI). En particular, se estudia la situación en la que los bancos con faltantes de liquidez que tienen bajo riesgo de crédito abandonan el mercado debido a que la tasa de interés es alta para su fuente alterna de financiamiento. La asimetría en la información acerca del riesgo de crédito impide que los bancos con excedentes de liquidez ajusten la tasa de interés considerando el riesgo de su contraparte. Dado lo anterior, se diseñan dos contratos para los créditos interbancarios que se diferencian en las tasas de interés cobradas. Así, siempre que un banco constituya un depósito, podrá obtener liquidez a bajas tasas de interés; en la situación contraria, la tasa será más alta.
dc.description.abstractIn this paper the scenario in which low credit risk banks with liquidity shortages leave the market is studied. In this case, the interest rate is too high when it is compared to an alternative source of funding because banks are not able to set it based on the risk of its counterparty due to asymmetric information. Given this, two types of contracts for interbank lending are proposed with the purpose of encouraging banks to trade among them to smooth out liquidity shock. Such contracts differ in both the interest rates and also a mandatory deposit: whenever a bank meets the required deposit the interest rate of its loans will be low, otherwise the interest rate will be high.
dc.format.extent19 páginas
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República de Colombia
dc.relation.ispartofArtículos de revista
dc.relation.ispartofseriesRevista Ensayos Sobre Política Económica
dc.relation.isversionofRevista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 32. No. 73. Julio, 2014. Pág.: 17-35.
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectMercado interbancario no colateralizado
dc.subjectInformación asimétrica
dc.subjectRiesgo de crédito
dc.subjectChoques de liquidez
dc.titleUn mecanismo para lograr la participación de los bancos en los mercados interbancarios no colateralizados
dc.title.alternativeA mechanism for the involvement of banks in not collateralized interbank markets
dc.typeArticle
dc.subject.jelG11 - Portfolio Choice; Investment Decisions
dc.subject.jelG21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages
dc.subject.jelD82 - Asymmetric and Private Information; Mechanism Design
dc.audiencePolicymakers
dc.audienceResearchers
dc.audienceStudents
dc.audienceTeachers
dc.subject.keywordUnsecured interbank market
dc.subject.keywordAsymmetric information
dc.subject.keywordCounterparty risk
dc.subject.keywordLiquidity shocks
dc.subject.lembCréditos interbancarios -- Contratos -- Clasificación
dc.subject.lembLiquidez bancaria
dc.subject.lembTasa interbancaria
dc.type.spaArtículo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaG11 - Selección de cartera; Decisiones de inversión
dc.subject.jelspaG21 - Bancos; Instituciones de depósito; Instituciones Microfinancieras; Hipotecas
dc.subject.jelspaD82 - Información privada y asimétrica; Diseño de mecanismos
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.relation.issn0120-4483
dc.source.bibliographicCitationAllen, F., y Carletti, E. (2010). An overview of the crisis: causes, consequences, and solutions. International Review of Finance, 1-26.
dc.source.bibliographicCitationAllen, F., y Gale, D. (2009). Understanding Financial Crises. Oxford University Press, Oxford.
dc.source.bibliographicCitationAshcraft, A., McAndrews, J., y Skeie, D. (2011). Precautionary reserves and the interbank market. Journal of Money, Credit, and Banking, 43.
dc.relation.doihttps://doi.org/10.1016/S0120-4483(14)70017-X
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/a/bdr/ensayo/v32y2014i73p17-35.html
dc.relation.dotechttps://ideas.repec.org/a/col/000107/011958.html
dc.identifier.handlehttps://hdl.handle.net/20.500.12134/6498
dc.source.handleRepecRepEc:bdr:ensayo:v:32:y:2014:i:73:p:17-35
dc.source.handleRepecRePEc:col:000107:011958


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Un mecanismo para lograr la participación de los bancos en los mercados interbancarios no colateralizados
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