Show simple item record

dc.creatorEchavarría-Soto, Juan José
dc.creatorLópez-Enciso, Enrique Antonio
dc.creatorMisas A., Martha
dc.date.created2011-06-10
dc.date.issued2011-06-10
dc.identifier.urihttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6439
dc.descriptionEn este documento se discuten los distintos factores estructurales que podrían explicar la persistencia de la inflación y se evalúan formas alternativas de calcularla. Con base en las mejores metodologías se presenta la evolución de la persistencia tanto para el nivel como para la brecha de la inflación en Colombia en el período 1990-2010, por medio de un modelo de cambio de régimen y de un filtro de Kalman. Se concluye que el régimen de inflación objetivo adoptado en 1999 permitió reducir la media y la varianza de la inflación pero no ha modificado la persistencia estadística de manera significativa.
dc.description.abstractThis document discusses the different structural factors which could contribute to inflation persis¬tence, and evaluates alternative ways to measure it. Using the “best” methodologies, it presents the evolution of persistence both for the level and the gap of inflation in Colombia in 1990-2010 using a regime switching model and a Kalman filter. The adoption of inflation targeting in 1999 produced an important reduction in mean and variance but has not significantly modified the persistence of inflation.
dc.format.extent43 páginas : gráficas, tablas
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República de Colombia
dc.relation.ispartofArtículos de revista
dc.relation.ispartofseriesRevista Ensayos Sobre Política Económica
dc.relation.isversionofRevista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 29. No. 65. Junio, 2011. Pág.: 224-266.
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectInflación
dc.subjectPersistencia de la inflación
dc.subjectModelos de cambio de régimen
dc.subjectFiltro de Kalman
dc.subjectColombia
dc.titleLa persistencia estadística de la inflación en Colombia
dc.title.alternativeStatistical inflation persistence in Colombia
dc.typeArticle
dc.subject.jelE31 - Price Level; Inflation; Deflation
dc.subject.jelE52 - Monetary Policy
dc.subject.jelE58 - Central Banks and Their Policies
dc.subject.jelC22 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion processes
dc.subject.jelC24 - Truncated and Censored Models; Switching Regression Models; Threshold Regression Models
dc.audiencePolicymakers
dc.audienceResearchers
dc.audienceStudents
dc.subject.keywordInflation
dc.subject.keywordInflation persistence
dc.subject.keywordRegime switching models
dc.subject.keywordKalmanfilter
dc.subject.keywordColombia
dc.subject.lembInflación -- Colombia -- 1990-2010
dc.subject.lembInflación objetivo -- Colombia -- 1990-2010
dc.subject.lembEconometría
dc.subject.lembColombia -- Política monetaria -- 1990-2010
dc.type.spaArtículo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaE31 - Nivel de precios; Inflación; Deflación
dc.subject.jelspaE52 - Política monetaria
dc.subject.jelspaE58 - Bancos centrales y sus políticas
dc.subject.jelspaC22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión
dc.subject.jelspaC24 - Modelos truncados y censurados; Modelos de regresiones cambiantes; Modelos de regresión umbral
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.relation.issn0120-4483
dc.source.bibliographicCitationAltissimo, F.; Ehrmann, M.; Smets, F. “Inflation Persistence and Price-setting Behaviour in the Euro Area: A Summary of the Evidence”, Ocassional Paper Series, núm. 46, European Central Bank, 2006.
dc.source.bibliographicCitationAndrews, D. W. K. “Test for Parameter Instability and Structural Change with Unknown Change Point”, Econometrica, vol. 61, núm. 4, pp. 821-856, 1993.
dc.source.bibliographicCitationAndrews, D. W. K.; Chen, H.-Y. “Approximately Median-unbiased Estimation of Autoregressive Models with Applications to U. S. Macroeconomic and Financial Time Series”, Journal of Business and Economic Statistics, vol. 12 núm. 2, pp. 187-204, 1994.
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/Espe.6506
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/a/bdr/ensayo/v29y2011i65p224-266.html
dc.relation.dotechttps://ideas.repec.org/a/col/000107/009975.html
dc.identifier.handlehttps://hdl.handle.net/20.500.12134/6439
dc.creator.firmaJuan José Echavarría
dc.source.handleRepecRePEc:col:000107:009975
dc.source.handleRepecRepEc:bdr:ensayo:v:29:y:2011:i:65:p:224-266


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

This work is licensed under a Creative Commons Reconocimiento-NoComercial 4.0.This document has been deposited by the author (s) under the following certificate of deposit