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Un modelo de alerta temprana para el sistema financiero colombiano

dc.creatorGómez-González, José Eduardo
dc.creatorOrozco-Hinojosa, Inés Paola
dc.date.created2010-06-01
dc.date.issued2010-06
dc.identifier.urihttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6417
dc.descriptionEn este trabajo se presenta un modelo estadístico de alerta temprana que utiliza modelos de duraciónpara evaluar el estado corriente y pronosticar el estado futuro de la salud financiera de los bancos enColombia. En el artículo se discuten las ventajas que tiene utilizar modelos de duración como modelosestadísticos de alerta temprana frente a los más comúnmente utilizados modelos de respuesta binaria.Se argumenta que el modelo aquí presentado, que estudia la probabilidad de deterioro de los créditosa partir la salud financiera de las contrapartes de los bancos, puede ser un buen complemento a un modelo de alerta temprana que estudie directamente la probabilidad de quiebra de las entidades financieras. La capacidad de pronóstico dentro de muestra del modelo es buena, y podría pensarse que la capacidad de pronóstico fuera de muestra también es buena, ya que la muestra de créditos comerciales utilizada en las estimaciones es bastante representativa.
dc.description.abstractThis study presents a statistical early warning model that uses survival analysis techniques to evaluate and forecast the current and future state of Colombian banks’ financial health. The model built in this article analyzes how changes in borrowers’credit worthiness affect the probability of default of loans and the banks’ solvency. This model complements early warning models that study banks’ default probability directly. It has a pretty good in sample forecast capacity.
dc.format.extent25 páginas : gráficas, tablas
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República de Colombia
dc.relation.ispartofArtículos de revista
dc.relation.ispartofseriesRevista Ensayos Sobre Política Económica
dc.relation.isversionofRevista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 28. No. 62. Junio, 2010. Pág.: 124-147.
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectModelos estadísticos de alerta temprana
dc.subjectModelos de duración
dc.subjectIntensidades de transición
dc.titleUn modelo de alerta temprana para el sistema financiero colombiano
dc.title.alternativeAn early warning model for the colombian financial system
dc.typeArticle
dc.subject.jelC12 - Hypothesis Testing: General
dc.subject.jelC41 - Duration Analysis; Optimal Timing Strategies
dc.subject.jelE44 - Financial Markets and the Macroeconomy
dc.subject.jelG01 - Financial Crises
dc.subject.jelG21 - Banks; Depository Institutions; Micro Finance Institutions; Mortgages
dc.audiencePolicymakers
dc.audienceResearchers
dc.audienceStudents
dc.audienceTeachers
dc.subject.keywordStatistical early warning models
dc.subject.keywordHazard function models
dc.subject.keywordMigration intensities
dc.subject.lembSistema financiero -- Colombia
dc.subject.lembSistemas de alerta temprana -- Colombia
dc.type.spaArtículo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaC12 - Contraste de hipótesis: generalidades
dc.subject.jelspaC41 - Análisis de duración; Estrategias de momento óptimo
dc.subject.jelspaE44 - Mercados financieros y macroeconomía
dc.subject.jelspaG01 - Crisis financiera
dc.subject.jelspaG21 - Bancos; Instituciones de depósito; Instituciones Microfinancieras; Hipotecas
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.relation.issn0120-4483
dc.source.bibliographicCitationAltman, E. I. “Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy”, The Journal of Finance, vol. 23, no. 4, American Finance Association, pp. 589-609, 1968.
dc.source.bibliographicCitationAndersen, H. “Failure Prediction of Norwegian Banks: a Logit Approach”, documento de trabajo, Norges Bank Working Papers, Banco de Noruega, 2008.
dc.source.bibliographicCitationBunn, P.; Redwood, V. “Company Accounts Based Modeling of Business Failures and the Implications for Financial Stability”, documento de trabajo, Bank of England Working Papers, Banco de Inglaterra, 2003.
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/Espe.6203
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/a/bdr/ensayo/v28y2010i62p124-147.html
dc.relation.dotechttps://ideas.repec.org/a/col/000107/009428.html
dc.identifier.handlehttps://hdl.handle.net/20.500.12134/6417
dc.source.handleRepecRePEc:col:000107:009428
dc.source.handleRepecRepEc:bdr:ensayo:v:28:y:2010:i:62:p:124-147


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Un modelo de alerta temprana para el sistema financiero colombiano
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