dc.creator	Gamba-Santamaría, Santiago
dc.creator	Gómez-González, José Eduardo
dc.creator	Hurtado-Guarín, Jorge Luis
dc.creator	Melo-Velandia, Luis Fernando
dc.date.created	2017-01-31
dc.date.issued	2017-01-31
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6294
dc.description.abstract	In this study we construct volatility spillover indexes for some of the major stock market indexes in the world. We use a DCC-GARCH framework for modelling the multivariate relationships of volatility among markets. Extending the framework of Diebold and
dc.format.mimetype	PDF
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Banco de la República
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 983
dc.rights.accessRights	Open Access
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.title	Volatility spillovers among global stock markets : measuring total and directional effects
dc.type	Working Paper
dc.subject.jel	G01 - Financial Crises
dc.subject.jel	G15 - International Financial Markets
dc.subject.jel	C32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models
dc.subject.keyword	Volatility spillovers
dc.subject.keyword	DCC-GARCH model
dc.subject.keyword	Global stock market linkages
dc.subject.keyword	Financial crisis
dc.subject.lemb	Mercado de capitales -- Australia -- 2001-2016
dc.subject.lemb	Mercado de capitales -- Canadá -- 2001-2016
dc.subject.lemb	Mercado de capitales -- China -- 2001-2016
dc.subject.lemb	Mercado de capitales -- Alemania -- 2001-2016
dc.subject.lemb	Mercado de capitales -- Japón -- 2001-2016
dc.subject.lemb	Mercado de capitales -- Reino Unido -- 2001-2016
dc.subject.lemb	Mercado de capitales -- Estados Unidos -- 2001-2016
dc.type.spa	Documentos de trabajo
dc.rights.spa	Acceso abierto
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspa	G01 - Crisis financiera
dc.subject.jelspa	G15 - Mercados financieros internacionales
dc.subject.jelspa	C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados
dc.type.hasversion	Published Version
dc.coverage.sucursal	Bogotá
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.983
dc.rights.disclaimer	Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/983.html
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/6294
dc.creator.firma	Luis Fernando Melo-Velandia
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:983

Volatility spillovers among global stock markets : measuring total and directional effects

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