dc.creator	Ojeda-Joya, Jair N.
dc.creator	Sarmiento-Becerra, Gloria Inés
dc.date.created	2016-11-17
dc.date.issued	2016-11-17
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6281
dc.description.abstract	We estimate a model of real exchange rate determination which is based on interest rate, term structure and purchasing power parities. This model takes into account sovereign risk as a key determinant with possibly non-linear effects. Estimations are perf
dc.format.mimetype	PDF
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Banco de la República
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 970
dc.rights.accessRights	Open Access
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.title	Sovereign risk and the real exchange rate : a non-linear approach
dc.type	Working Paper
dc.subject.jel	F31 - Foreign Exchange
dc.subject.jel	E43 - Interest Rates: Determination, Term Structure, and Effects
dc.subject.jel	C32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models
dc.subject.keyword	Real exchange rate
dc.subject.keyword	Misalignment
dc.subject.keyword	Sovereign risk
dc.subject.keyword	International parities
dc.subject.keyword	Latin America
dc.subject.keyword	Smooth transition regression
dc.subject.lemb	Riesgo país -- Brasil -- 2011-2015
dc.subject.lemb	Riesgo país -- Chile -- 2011-2015
dc.subject.lemb	Riesgo país -- Colombia -- 2011-2015
dc.subject.lemb	Riesgo país -- México -- 2011-2015
dc.subject.lemb	Riesgo país -- Perú -- 2011-2015
dc.subject.lemb	Tasa de cambio real -- Brasil -- 2011-2015
dc.subject.lemb	Tasa de cambio real -- Chile -- 2011-2015
dc.subject.lemb	Tasa de cambio real -- Colombia -- 2011-2015
dc.subject.lemb	Tasa de cambio real -- México -- 2011-2015
dc.subject.lemb	Tasa de cambio real -- Perú -- 2011-2015
dc.subject.lemb	Tasa de cambio real -- Modelos -- 2011-2015 -- Estudios comparados
dc.type.spa	Documentos de trabajo
dc.rights.spa	Acceso abierto
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspa	E43 - Tipos de interés: determinación, estructura temporal y efectos
dc.subject.jelspa	C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados
dc.subject.jelspa	F31 - Tipos de cambio
dc.type.hasversion	Published Version
dc.coverage.sucursal	Bogotá
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.970
dc.rights.disclaimer	Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/970.html
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/6281
dc.creator.firma	Jair N. Ojeda-Joya
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:970

Sovereign risk and the real exchange rate : a non-linear approach

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