dc.creator	Mariño-Ustacara, Daniel
dc.creator	Melo-Velandia, Luis Fernando
dc.date.created	2016-05-03
dc.date.issued	2016-05-03
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6250
dc.description	En este documento se estima el valor en riesgo utilizando métodos semiparamétricos basados en regresión cuantílica lineal y no lineal. En particular, se usan varias especificaciones de la familia de modelos CAViaR. Estos modelos permiten capturar hechos estilizados de las series financieras y evitan imponer supuestos relacionados con la distribución de los activos financieros. Adicionalmente, estas metodologías son comparadas con técnicas de VaR tradicionales para la tasa de cambio representativa del mercado, un índice de precios de bonos de deuda pública, y el índice de la bolsa de valores de Colombia, durante el periodo comprendido entre diciembre de 2007 y noviembre de 2015. En general, se encontró que las medidas de riesgo de mercado bajo estas metodologías tienen un mejor desempeño respecto a las tradicionales.
dc.format.mimetype	PDF
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Banco de la República
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 939
dc.rights.accessRights	Open Access
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subject	Valor en riesgo
dc.subject	Regresión cuantílica
dc.subject	Regresión cuantílica no lineal
dc.subject	Procesos CAViaR
dc.title	Regresión cuantílica dinámica para la medición del valor en riesgo : una aplicación a datos colombianos
dc.type	Working Paper
dc.subject.jel	G10 - General Financial Markets: General
dc.subject.jel	C52 - Model Evaluation, Validation, and Selection
dc.subject.jel	C32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models
dc.subject.lemb	Riesgo (Economía) -- Evaluación
dc.subject.lemb	Modelos CAViaR
dc.subject.lemb	Regresión cuantilítica
dc.type.spa	Documentos de trabajo
dc.rights.spa	Acceso abierto
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspa	C32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados
dc.subject.jelspa	C52 - Evaluación, contraste y selección de modelos
dc.subject.jelspa	G10 - Mercados financieros en general: Generalidades
dc.type.hasversion	Published Version
dc.coverage.sucursal	Bogotá
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.939
dc.rights.disclaimer	Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/939.html
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/6250
dc.creator.firma	Luis Fernando Melo-Velandia
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:939

Regresión cuantílica dinámica para la medición del valor en riesgo : una aplicación a datos colombianos

Files in this item

This item appears in the following Collection(s)