dc.creator	Jiménez-Gómez, Andrés Eduardo
dc.creator	Melo-Velandia, Luis Fernando
dc.date.created	2014-07-25
dc.date.issued	2014-07-25
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6121
dc.description	Las metodologías tradicionales utilizadas para calcular el valor en riesgo y el valor en riesgo condicional usualmente modelan el primer y segundo momento de las series, suponiendo que el tercer y cuarto momento son constantes. En este documento se utiliza la metodología de Hansen [1994] para modelar los primeros cuatro momentos de la serie, en particular, se usan varias formas paramétricas para modelar la asimetría y curtosis. Las medidas de VaR y CVaR tradicionales y las propuestas son calculadas para la Tasa Representativa del Mercado, los TES, y el IGBC para el periodo diario comprendido entre 01 de 2008 y 02 de 2014. En general, se encuentra que las medidas de riesgo de mercado presentan mejor desempeño al modelar la asimetría y la curtosis.
dc.format.mimetype	PDF
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Banco de la República
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 834
dc.rights.accessRights	Open Access
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subject	Valor en riesgo
dc.subject	Valor en riesgo condicional
dc.subject	Backtesting
dc.subject	Asimetria
dc.subject	Curtosis
dc.title	Modelación de la asimetría y curtosis condicionales : una aplicación VaR para series colombianas
dc.type	Working Paper
dc.subject.jel	C51 - Model Construction and Estimation
dc.subject.jel	C52 - Model Evaluation, Validation, and Selection
dc.subject.jel	G17 - Financial Forecasting and Simulation
dc.subject.lemb	Riesgo (Economía) -- Cálculos -- Metodología
dc.subject.lemb	Riesgo (Economía) -- Variables
dc.type.spa	Documentos de trabajo
dc.rights.spa	Acceso abierto
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspa	C51 - Construcción de modelos y estimación
dc.subject.jelspa	G17 - Previsiones financieras y simulación
dc.subject.jelspa	C52 - Evaluación, contraste y selección de modelos
dc.type.hasversion	Published Version
dc.coverage.sucursal	Bogotá
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.834
dc.rights.disclaimer	Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/834.html
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/6121
dc.creator.firma	Luis Fernando Melo-Velandia
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:834

Modelación de la asimetría y curtosis condicionales : una aplicación VaR para series colombianas

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