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dc.creatorJiménez-Gómez, Andrés Eduardo
dc.creatorMelo-Velandia, Luis Fernando
dc.date.created2014-07-25
dc.date.issued2014-07-25
dc.identifier.urihttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6121
dc.descriptionLas metodologías tradicionales utilizadas para calcular el valor en riesgo y el valor en riesgo condicional usualmente modelan el primer y segundo momento de las series, suponiendo que el tercer y cuarto momento son constantes. En este documento se utiliza la metodología de Hansen [1994] para modelar los primeros cuatro momentos de la serie, en particular, se usan varias formas paramétricas para modelar la asimetría y curtosis. Las medidas de VaR y CVaR tradicionales y las propuestas son calculadas para la Tasa Representativa del Mercado, los TES, y el IGBC para el periodo diario comprendido entre 01 de 2008 y 02 de 2014. En general, se encuentra que las medidas de riesgo de mercado presentan mejor desempeño al modelar la asimetría y la curtosis.
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseriesBorradores de Economía
dc.relation.isversionofBorradores de Economía; No. 834
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectValor en riesgo
dc.subjectValor en riesgo condicional
dc.subjectBacktesting
dc.subjectAsimetria
dc.subjectCurtosis
dc.titleModelación de la asimetría y curtosis condicionales : una aplicación VaR para series colombianas
dc.typeWorking Paper
dc.subject.jelC51 - Model Construction and Estimation
dc.subject.jelC52 - Model Evaluation, Validation, and Selection
dc.subject.jelG17 - Financial Forecasting and Simulation
dc.subject.lembRiesgo (Economía) -- Cálculos -- Metodología
dc.subject.lembRiesgo (Economía) -- Variables
dc.type.spaDocumentos de trabajo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaC51 - Construcción de modelos y estimación
dc.subject.jelspaG17 - Previsiones financieras y simulación
dc.subject.jelspaC52 - Evaluación, contraste y selección de modelos
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/be.834
dc.rights.disclaimerLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/834.html
dc.identifier.handlehttps://hdl.handle.net/20.500.12134/6121
dc.creator.firmaLuis Fernando Melo-Velandia
dc.source.handleRepecRePEc:bdr:borrec:834


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