dc.creator	León-Rincón, Carlos Eduardo
dc.creator	Reveiz-Herault, Alejandro
dc.date.created	2011-04-10
dc.date.issued	2011-04-10
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5665
dc.description.abstract	As a natural extension to León and Vivas (2010) and León and Reveiz (2010) this paper briefly describes the Cholesky method for simulating Geometric Brownian Motion processes with long-term dependence, also referred as Fractional Geometric Brownian Motion
dc.format.mimetype	PDF
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Banco de la República
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 648
dc.rights.accessRights	Open Access
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.title	Montecarlo simulation of long-term dependent processes: a primer
dc.type	Working Paper
dc.subject.jel	C53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation Methods
dc.subject.jel	C15 - Statistical Simulation Methods: General
dc.subject.jel	C63 - Computational Techniques; Simulation Modeling
dc.subject.jel	G17 - Financial Forecasting and Simulation
dc.subject.jel	G14 - Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading
dc.subject.keyword	Montecarlo simulation
dc.subject.keyword	Fractional brownian motion
dc.subject.keyword	Hurst exponent
dc.subject.keyword	Long-term dependence
dc.subject.keyword	Biased random walk
dc.subject.lemb	Movimiento browniano
dc.subject.lemb	Rendimiento financiero
dc.subject.lemb	Riesgo (Economía) -- Modelos
dc.subject.lemb	Liquidez (Economía) -- Modelos
dc.subject.lemb	Precios -- Métodos de simulación
dc.type.spa	Documentos de trabajo
dc.rights.spa	Acceso abierto
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspa	C63 - Técnicas de computación; modelos de simulación
dc.subject.jelspa	C15 - Métodos de simulación estadística: generalidades
dc.subject.jelspa	C53 - Métodos de pronóstico y predicción; métodos de simulación
dc.subject.jelspa	G17 - Previsiones financieras y simulación
dc.subject.jelspa	G14 - Información y eficiencia del mercado; Estudios de casos; tráfico de información privilegiada
dc.type.hasversion	Published Version
dc.coverage.sucursal	Bogotá
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.648
dc.rights.disclaimer	Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/648.html
dc.relation.dotec	https://ideas.repec.org/p/col/000094/008277.html
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/5665
dc.creator.firma	Carlos León
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:648
dc.source.handleRepec	RePEc:col:000094:008277

Montecarlo simulation of long-term dependent processes: a primer

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