Forecasting with many predictors: an empirical comparison

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Borradores de Economía; No. 643
Fecha de publicación
2011-02-20
Fecha última actualización
2011-02-20
Autor
González-Molano, Eliana Rocío
Idioma del documento
spa
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Abstract
Three methodologies of estimation of models with many predictors are implemented to forecast Colombian inflation. Two factor models, based on principal components, and partial least squares, as well as a Bayesian regression, known as Ridge regression are
Códigos JEL
C53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation MethodsC11 - Bayesian Analysis: GeneralC52 - Model Evaluation, Validation, and SelectionC15 - Statistical Simulation Methods: General
Keywords
Partial least squares ; Principal components ; Ridge regression ;
URI
https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5660
https://hdl.handle.net/20.500.12134/5660
https://doi.org/10.32468/be.643
https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/643.html
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