dc.creator	Pérez-Villalobos, Jhonatan
dc.creator	Mendoza-Gutiérrez, Juan Carlos
dc.date.created	2010-02-13
dc.date.issued	2010-02-13
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5602
dc.description	En el presente trabajo se muestra evidencia para rechazar la Hipótesis de Mercado Eficiente (HME) a través de la anomalía efecto día (day effect). Se utilizan dos aproximaciones: la primera, bajo el supuesto de normalidad, estima un modelo lineal que corrobora los hallazgos de estudios anteriores sobre un efecto significativo del día de la semana sobre el retorno. La segunda, felixibiliza el supuesto de normalidad aplicando pruebas no paramétricas, y confirma los resultados de la primera aproximación. Se utilizó el IGBC y una versión diversificada de éste, la cual responde a la alta concentración del índice en pocas acciones. Este documento corrobora los resultados de otras investigaciones basadas en métodos paramétricos, y adicionalmente, a partir de pruebas no paramétricas, muestra que existe un efecto día significativo.
dc.format.mimetype	PDF
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Banco de la República
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 585
dc.rights.accessRights	Open Access
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subject	Eficiencia de mercado
dc.subject	Hipótesis de mercado eficiente
dc.subject	Métodos no parametricos
dc.subject	IGBC
dc.subject	Retornos
dc.title	Efecto día en el mercado accionario Colombiano: una aproximación no paramétrica
dc.type	Working Paper
dc.subject.jel	G14 - Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading
dc.subject.jel	C14 - Semiparametric and Nonparametric Methods: General
dc.subject.jel	C13 - Estimation: General
dc.subject.lemb	Mercado de capitales -- Análisis estadístico -- Colombia
dc.type.spa	Documentos de trabajo
dc.rights.spa	Acceso abierto
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspa	C13 - Estimación: generalidades
dc.subject.jelspa	G14 - Información y eficiencia del mercado; Estudios de casos; tráfico de información privilegiada
dc.subject.jelspa	C14 - Métodos semiparamétricos y no paramétricos: generalidades
dc.type.hasversion	Published Version
dc.coverage.sucursal	Bogotá
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.585
dc.rights.disclaimer	Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/585.html
dc.relation.dotec	https://ideas.repec.org/p/col/000094/006700.html
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/5602
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:585
dc.source.handleRepec	RePEc:col:000094:006700

Efecto día en el mercado accionario Colombiano: una aproximación no paramétrica

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