Principal-agent problem with minimum performance insurance: the case of mandatory individual pension accounts
Borradores de Economía; No. 546
Fecha de publicación
2009-01-08Fecha última actualización
2009-01-08Idioma del documento
spaMétricas alternativas
Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
Abstract
A minimum performance insurance in the Principal-Agent problem is wealth reducing to the principal. This result points to further inefficiencies in mandatory individual Pension Funds' contracts, particularly the one established in the 1993's 100th Law in
Códigos JEL
Keywords
URI
https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5563https://hdl.handle.net/20.500.12134/5563
https://doi.org/10.32468/be.546
https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/546.html
https://ideas.repec.org/p/col/000094/005222.html
Colecciones
- Borradores de Economía [1208]
Esta obra está bajo licencia internacional Creative Commons Reconocimiento-NoComercial 4.0.Este documento ha sido depositado por parte de el(los) autor(es) bajo la siguiente constancia de depósito