La transmisión de los choques a la tasa de cambio sobre la inflación de los bienes importados en presencia de asimetrías
Borradores de Economía; No. 532
Date published
2008-10-13Date of last update
2008-10-13Document language
spaMetadata
Show full item recordAlternative metrics
Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
Summary
En este documento estimamos el grado de transmisión de corto y largo plazo sobre la inflación de los bienes importados de un choque a la tasa de devaluación nominal en presencia de asimetrías. Utilizamos una ecuación estándar de pass-through para modelos con competencia imperfecta, datos trimestrales de Colombia para el período 1985 a 2007 y modelos econométricos lineales y no lineales. Los resultados muestran que la transmisión es menos que proporcional, sin importar el plazo considerado. También se encuentra que el grado y la dinámica de la transmisión son endógenos y asimétricos al signo, tamaño y volatilidad de los tasa de cambio y al estado de la economía. La transmisión es 05r cuando la economía está en auge, es más abierta, las firmas esperan que los movimientos en la tasa de cambio sean permanentes, la tasa de cambio real está depreciada, la tasa de cambio nominal se devalúa y la inflación es 05r.
JEL Codes
Subject
URI
https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5549https://hdl.handle.net/20.500.12134/5549
https://doi.org/10.32468/be.532
https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/532.html
Collections
- Borradores de Economía [1272]
Seleccionar año de consulta:
This work is licensed under a Creative Commons Reconocimiento-NoComercial 4.0.This document has been deposited by the author (s) under the following certificate of deposit