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dc.creatorArango-Thomas, Luis Eduardo
dc.creatorFlórez, Luz Adriana
dc.date.created2005-12-20
dc.date.issued2005-12-20
dc.identifier.urihttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5378
dc.descriptionLa consideración de la prima de riesgo de inflación en la ecuación de Fisher y los cambios de Régimen inflacionario en Colombia durante los últimos años nos permiten examinar la hipótesis de linealidad para los diferenciales esperados de inflación entre 6 y 12 meses adelante construidos suponiendo cuatro mecanismos de formación de expectativas sobre la inflación total futura: expectativas racionales, autorregresivas, estáticas y adaptativas. El primero de ellos se utiliza también para tres definiciones de inflación básica corrientemente empleadas por el Banco de la República. Se emplean dos conjuntos de información para examinar la hipótesis de la existencia del efecto Fisher: el IRTES y la curva cero cupón. Solamente para la inflación total y dos definiciones de inflación básica se pudo rechazar la hipótesis de linealidad. Siempre que se usa la IRTES los resultados son los que predice la teoría en signo y significancia. El contenido informativo del spread de tasas de interés es sensible al conjunto de información utilizado para construir y al mecanismo de expectativas empleado.
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseriesBorradores de Economía
dc.relation.isversionofBorradores de Economía; No. 360
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectEstructura a plazo
dc.subjectTasas de interés
dc.subjectEcuación de Fisher
dc.subjectPrima de riesgo
dc.subjectRegímenes inflacionarios
dc.titleTramo corto de la curva de rendimientos, cambio de régimen inflacionario y expectativas de inflación en Colombia
dc.typeWorking Paper
dc.subject.jelH60 - National Budget, Deficit, and Debt: General
dc.subject.jelE43 - Interest Rates: Determination, Term Structure, and Effects
dc.subject.jelE31 - Price Level; Inflation; Deflation
dc.subject.jelE32 - Business Fluctuations; Cycles
dc.subject.lembEcuación de Fisher -- Colombia
dc.subject.lembInflación -- Colombia
dc.type.spaDocumentos de trabajo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaE32 - Fluctuaciones económicas; Ciclos
dc.subject.jelspaE43 - Tipos de interés: determinación, estructura temporal y efectos
dc.subject.jelspaE31 - Nivel de precios; Inflación; Deflación
dc.subject.jelspaH60 - Presupuesto, déficit y deuda pública: Generalidades
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/be.360
dc.rights.disclaimerLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/360.html
dc.identifier.handlehttps://hdl.handle.net/20.500.12134/5378
dc.creator.firmaLuz A. Florez
dc.creator.firmaLuis E. Arango
dc.source.handleRepecRePEc:bdr:borrec:360


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