dc.creator	Oliveros, Hugo
dc.date.created	1998-07-20
dc.date.issued	1998-07-20
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5117
dc.description	En este documento se derivan algunas regularidades empíricas del comportamiento de la inflación anual y de las tasas de interés de los CDT a 90 días para Colombia, a partir de modelos probabilísticos asociados con las duraciones de las fases de los "ciclos" de dichas variables. En el caso de la inflación se encuentra que sus fases son de dependencia positiva, (es decir, si se incrementa la permanencia (la duración) en una fase, también se incrementa la probabilidad de abandonarla) y que éstas están asociadas con la misma distribución probabilística, distribución Weibull. Adicionalmente, desde el segundo semestre de 1991, su fase de ascenso tiene asociada una función de riesgo que cambia significativamente. En este caso la probabilidad de que se presente un punto de quiebre en la fase de ascenso, una vez se halla entrado en dicha fase, se incrementa considerablemente respecto de la que se venía observando. Con relación a las tasas de interés de los CDT a 90 días, se observa que sus funciones de riesgo siguen distribuciones probabilísticas distintas, en consecuencia, las leyes que gobiernan las fases de ascenso (dependencia positiva) y descenso (dependencia neutra) de dicha variable son diferentes. Este hecho puede ser catalogado como una evidencia a favor de la caracterización del ciclo de la tasa de interés como asimétrico. Un ejercicio adicional que parte de una especificación autorregresiva y que considera como factible la existencia de asimetría, TGARCH, permite concluir, desde otra alternativa metodológica, que la evidencia de asimetría derivada a partir de los modelos de duración tiene soporte.
dc.format.mimetype	PDF
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Banco de la República
dc.relation.ispartof	Documentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseries	Borradores de Economía
dc.relation.isversionof	Borradores de Economía; No. 98
dc.rights.accessRights	Open Access
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subject	Modelos de duración
dc.subject	Inflación
dc.subject	Tasa de interés
dc.title	Modelos de duración: una aplicación en el caso de la inflación y la tasa de interés
dc.type	Working Paper
dc.subject.jel	E31 - Price Level; Inflation; Deflation
dc.subject.jel	E43 - Interest Rates: Determination, Term Structure, and Effects
dc.subject.lemb	Ciclos económicos -- Colombia
dc.subject.lemb	Inflación -- Colombia
dc.subject.lemb	Tasas de interés -- Colombia
dc.type.spa	Documentos de trabajo
dc.rights.spa	Acceso abierto
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspa	E31 - Nivel de precios; Inflación; Deflación
dc.subject.jelspa	E43 - Tipos de interés: determinación, estructura temporal y efectos
dc.type.hasversion	Published Version
dc.coverage.sucursal	Bogotá
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/be.98
dc.rights.disclaimer	Las opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/098.html
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/5117
dc.source.handleRepec	RePEc:bdr:borrec:098

Modelos de duración: una aplicación en el caso de la inflación y la tasa de interés

Files in this item

This item appears in the following Collection(s)