Reporte de Mercados Financieros -  Tercer trimestre de 2022

Gerencia Técnica; Vargas-Herrera, Hernando; Subgerencia Monetaria y de Inversiones Internacionales; Murcia Pabón, Andrés; Departamento de Operaciones y Análisis de Mercados; Rojas Moreno, Juan Sebastián; Sección Análisis de Mercados Financieros y Regulación Cambiaria; Quicazán Moreno, Carlos Andres; Ariza-Murillo, Sara; Barreto, Ittza Alejandra; León-Díaz, Laura; Mateus, Julián; Orozco, Camilo Andrés; Ruiz-Cardozo, Cristhian; Torres, Nicolás Fernando; Cabrera Cifuentes, Jairo Nicolás; Gonzalez-Estupiñan, David Hernando; Valencia Romero, Martín

doi:https://doi.org/10.32468/rmf-3-trim.2022

dc.creator	Gerencia Técnica
dc.creator	Vargas-Herrera, Hernando
dc.creator	Subgerencia Monetaria y de Inversiones Internacionales
dc.creator	Murcia Pabón, Andrés
dc.creator	Departamento de Operaciones y Análisis de Mercados
dc.creator	Rojas Moreno, Juan Sebastián
dc.creator	Sección Análisis de Mercados Financieros y Regulación Cambiaria
dc.creator	Quicazán Moreno, Carlos Andres
dc.creator	Ariza-Murillo, Sara
dc.creator	Barreto, Ittza Alejandra
dc.creator	León-Díaz, Laura
dc.creator	Mateus, Julián
dc.creator	Orozco, Camilo Andrés
dc.creator	Ruiz-Cardozo, Cristhian
dc.creator	Torres, Nicolás Fernando
dc.creator	Cabrera Cifuentes, Jairo Nicolás
dc.creator	Gonzalez-Estupiñan, David Hernando
dc.creator	Valencia Romero, Martín
dc.date.created	2022-10-31
dc.identifier.uri	https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/10616
dc.description	El Banco de la Republica genera información para la toma de decisiones, la rendición de cuentas y la difusión al público. En particular, el Reporte de Mercados Financieros está enmarcado dentro del principio de difusión al público y contribuye a cumplir con el servicio que presta el Banco de ofrecer información e investigación económica de calidad. En línea con lo anterior, este reporte busca proveer al público un análisis general del comportamiento y las tendencias de los mercados financieros nacionales e internacionales. Adicionalmente, el reporte señala los principales factores que permiten explicar el comportamiento de dichos mercados así como sus interacciones. El reporte también presenta una descripción de los principales cambios en política monetaria y decisiones de los bancos centrales a nivel mundial. Durante el tercer trimestre de 2022 (3T22), continuaron las mayores presiones inflacionarias, lo que incidió en las expectativas de un mayor ritmo de contracción monetaria junto a los temores de una posible recesión económica a nivel global. Además, el conflicto entre Rusia y Ucrania, así como las tensiones entre EE.UU y China, las medidas adoptadas por las autoridades de este último país para contener la pandemia y diversos eventos idiosincráticos presionaron a los mercados financieros. Así, durante el periodo se observó un aumento de las tasas de interés, menores precios en el mercado de commodities y de renta variable y un fortalecimiento del dólar a nivel global soportado por el endurecimiento de las condiciones monetarias globales y las expectativas de mayores ajustes de tasas de política monetaria por la FED. Las monedas de una muestra de países emergentes se debilitaron ante el descenso de los precios de commodities y factores idiosincráticos. En Colombia, lo datos de actividad económica continuaron evidenciando un buen dinamismo y llevaron a mejoras en las perspectivas de crecimiento económico para este año. No obstante, se observó un deterioro en los índices de confianza del consumidor y empresarial. El desempeño de los activos financieros locales estuvo influenciado por el entorno global y las políticas económicas que adelante el nuevo gobierno. El peso colombiano presento la mayor depreciación en comparación con sus pares de la región durante el 3T22, influenciado por el contexto internacional, la caída de los precios del petróleo y factores locales. La TRM registro un máximo histórico. El mercado de deuda pública presentó una desvalorización en línea con lo observado en los títulos de la mayoría de los países de la región y con el comportamiento de los Tesoros en EE.UU. Las desvalorizaciones pudieron estar contenidas por los flujos de demanda por parte de inversionistas extranjeros durante este periodo. Durante el trimestre, la Junta Directiva del Banco de la República (JDBR) aumento su tasa de interés en 250 puntos básicos (de 7,50% a 10,00%) ante el aumento de las presiones inflacionarias. En esta edición, el documento se divide en ocho secciones, siendo esta introducción la primera. La sección dos presenta un resumen ejecutivo del documento. En la sección tres se presenta una descripción de los hechos más importantes en el entorno económico internacional. Posteriormente, en la sección cuatro se presenta el comportamiento de los principales indicadores de percepción del riesgo a nivel local. En la sección cinco se describe el mercado cambiario a nivel global y local. En la sección seis se presenta un análisis del mercado monetario y de renta fija. Adicionalmente, en la sección siete se describe el comportamiento del mercado primario de deuda privada local y finalmente, en la sección ocho se analiza el comportamiento de los mercados accionarios. En esta edición se incluyen tres recuadros: 1. Mercado de derivados peso-dólar en Colombia 2. Estimación de la prima a término de las tasas OIS 3. Análisis del beta de la tasa de cambio
dc.format.extent	89 páginas: imágenes, gráficos
dc.format.mimetype	PDF
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Banco de la República de Colombia
dc.relation.ispartof	Reportes, Boletines e Informes
dc.relation.ispartofseries	Reporte de Mercados Financieros
dc.relation.isversionof	Reporte de Mercados Financieros - Tercer trimestre de 2022
dc.rights.accessRights	Open Access
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subject	Política Monetaria
dc.subject	Mercado Cambiario
dc.subject	Mercado Monetario
dc.subject	Riesgos
dc.subject	Mercado Accionario
dc.subject	Mercado de deuda pública
dc.subject	Expectativas
dc.title	Reporte de Mercados Financieros - Tercer trimestre de 2022
dc.type	Report
dc.subject.jel	F65 - Economic Impacts of Globalization: Finance
dc.subject.jel	G20 - Financial Institutions and Services: General
dc.subject.jel	G29 - Financial Institutions and Services: Other
dc.audience	Policymakers
dc.audience	Researchers
dc.audience	Students
dc.audience	Teachers
dc.subject.keyword	Financial markets
dc.subject.keyword	Financial institutions
dc.subject.keyword	Colombia
dc.subject.lemb	Estabilidad financiera -- Colombia -- 2022 -- Informes
dc.subject.lemb	Sector monetario y financiero -- Colombia -- 2022 -- Informes
dc.type.spa	Informe
dc.rights.spa	Acceso abierto
dc.rights.cc	Atribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspa	F65 - Impactos económicos de la globalización: Finanzas
dc.subject.jelspa	G20 - Instituciones y servicios financieros: Generalidades
dc.subject.jelspa	G29 - Instituciones y servicios financieros: Otros
dc.type.hasversion	Published Version
dc.coverage.sucursal	Bogotá
dc.relation.doi	https://doi.org/10.32468/rmf-3-trim.2022
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dc.relation.portal	https://www.banrep.gov.co/es/publicaciones-investigaciones/reporte-mercados-financieros/tercer-trimestre-2022
dc.identifier.handle	https://hdl.handle.net/20.500.12134/10616
dc.subject.brtema	8. Sector monetario y financiero
dc.subject.brtema	8. Sector monetario y financiero
dc.relation.shortdoi	https://doi.org/j6w3