Temas de Estabilidad Financierahttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5332024-03-19T01:38:03Z2024-03-19T01:38:03ZComparación de métodos para la estimación de la incertidumbre del valor en riesgohttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/69722019-04-16T16:51:03Z2016-01-01T00:00:00ZTemas de Estabilidad Financiera ; No. 83
El Valor en Riesgo (VaR) es una medida de riesgo de mercado ampliamente usada por administradores de riesgo y autoridades regulatorias. Sin embargo, a pesar de que existe una gran variedad de metodologías propuestas en la literatura para la estimación del VaR, pocas de ellas dicen algo acerca de su distribución o sus intervalos de confianza. Este artículo compara distintas metodologías para calcular esos intervalos. Se utilizaron métodos basados en normalidad asintótica, teoría del valor extremo y bootstrap de submuestra. Usando simulaciones de Monte Carlo, se encontró que estas aproximaciones son válidas sólo para cuantiles altos. Particularmente, en términos de porcentaje de cobertura, estas metodologías presentan un buen desempeño para el VaR (99%) y un bajo desempeño para el VaR (95%) y el VaR (90%). En general, estos resultados se confirman a través de un ejercicio empírico aplicado a los bonos de deuda pública colombiana.
C51 - Model Construction and Estimation; C52 - Model Evaluation, Validation, and Selection; C53 - Forecasting and Prediction Methods; Simulation Methods; G32 - Financing Policy; Financial Risk and Risk Management; Capital and Ownership Structure; Value of Firms; Goodwill
Valor en riesgo; Intervalos de confianza; Data tilting; Bootstrap de submuestra
2016-01-01T00:00:00ZGamba-Santamaría, SantiagoJaulín-Méndez, Oscar FernandoMelo-Velandia, Luis FernandoQuicazán-Moreno, Carlos AndrésRevisión metodológica de índices de precios de la viviendahttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/21452019-04-16T15:55:55Z2015-11-07T00:00:00ZTemas de Estabilidad Financiera ; No. 81
Este documento es una revisión de las principales metodologías existentes para construir índices de precios de vivienda, y hace énfasis en las implementadas en Colombia. Pretende que cualquier agente interesado en el estudio de la evolución de los precios de la vivienda pueda encontrar una explicación sencilla y práctica de los diferentes métodos para el cálculo de este tipo de índices, las fuentes de datos requeridas, y las ventajas y desventajas de cada uno. Por último, se presenta una comparación entre los índices de precios de vivienda disponibles en Colombia y un breve análisis de su evolución más reciente.
C30 - Multiple/Simultaneous Equation Models; Multiple Variables: General; C43 - Index Numbers and Aggregation; E31 - Price Level; Inflation; Deflation; R32 - Other Spatial Production and Pricing Analysis
Índice de precios de vivienda; Precio del suelo; Método de estratificación; Números índices; Ventas repetidas; Precios hedónicos; Tasación
2015-11-07T00:00:00ZCastaño-Lavado, Jéssica FernandaMorales-Mosquera, Miguel ÁngelFinancial soundness index for the private corporate sector in Colombiahttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/21422019-06-10T22:01:50Z2015-11-07T00:00:00ZTemas de Estabilidad Financiera ; No. 82
L25 - Firm Performance: Size, Diversification, and Scope; G30 - Corporate Finance and Governance: General; G32 - Financing Policy; Financial Risk and Risk Management; Capital and Ownership Structure; Value of Firms; Goodwill; C3 - Multiple/Simultaneous Equation Models; Multiple Variables
Solidez financiera de las empresas; Análisis de componentes principales; Coeficientes financieros; Índices compuestos; Estabilidad financiera
2015-11-07T00:00:00ZLemus-Esquivel, Juan SebastiánQuicazán-Moreno, Carlos AndrésHurtado-Guarín, Jorge LuisLizarazo-Cuellar, Angélica MaríaA Composite Indicator of Systemic Stress (CISS) for Colombiahttps://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/21372019-04-16T15:55:53Z2014-06-06T00:00:00ZTemas de Estabilidad Financiera ; No. 80
G12 - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates; G29 - Financial Institutions and Services: Other; C51 - Model Construction and Estimation
Riesgo sistémico; Indicadores de riesgo; Estabilidad financiera; Indicadores de alerta temprana; Multivariado GARCH
2014-06-06T00:00:00ZCabrera-Rodríguez, Wilmar AlexanderHurtado-Guarín, Jorge LuisMorales, MiguelRojas-Bohórquez, Juan Sebastián