Browsing by Subject "L14 - Transactional Relationships; Contracts and Reputation; Networks"
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A market risk approach to liquidity risk and financial contagion
According to traditional literature, liquidity risk in individual banks can turn into a system-wide financial crisis when either interbank credit exposures or bank runs are present. This paper shows that this phenomenon ...Documentos de Trabajo. 2006-03-12
Borradores de Economía; No. 384 -
A market risk approach to liquidity risk and financial contagion
De acuerdo con la literatura tradicional, el riesgo de liquidez individual puede generar problemas sistémicos únicamente en presencia de exposiciones crediticias entre bancos o de corridas bancarias. Este artículo muestra ...Artículos de revista. 2006-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 24. No. 50. Junio, 2006. Pág.: 242-271. -
La estructura del mercado interbancario y del riesgo de contagio en Colombia
El mercado interbancario juega un papel muy importante como distribuidor de recursos líquidos. No obstante, si muchas entidades enfrentan simultáneamente problemas de liquidez, la oferta agregada de liquidez sería menor ...Documentos de Trabajo. 2008-03-01
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 30 -
The risk-taking channel and monetary transmission mechanism in Colombia
The recent financial crisis has brought to the forefront the need of a better understanding of the transmission mechanisms of monetary policy. The main step forward in this direction has drawn on work aimed at stressing ...Documentos de Trabajo. 2010-07-18
Borradores de Economía; No. 616 -
Estructura de red del Mercado Electrónico Colombiano (MEC) e identificación de agentes sistémicos según criterios de centralidad
En este documento se utilizan herramientas de análisis de redes tradicionales para describir las características generales de la estructura del Mercado Electrónico Colombiano (MEC). Se encontró que éste está fuertemente ...Documentos de Trabajo. 2010-08-01
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 54 -
The risk-taking channel and monetary transmission mechanism in Colombia
La crisis financiera reciente ha advertido la necesidad de un mejor entendimiento del mecanismo de transmisión de la política monetaria. El principal avance en esta dirección destaca la participación del sistema financiero ...Artículos de revista. 2011-07-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 29. No. 64, edición especial Riesgos en la industria bancaria. Julio, 2011. Pág.: 211-234. -
The risk-taking channel in Colombia revisited
Levels of interest rates below historical norms may have enhanced financial instability in developed and developing economies during the 2000's. The risk taking channel of monetary policy transmission is a recent theory ...Documentos de Trabajo. 2012-02-13
Borradores de Economía; No. 690 -
The risk-taking channel in Colombia revisited
Niveles de tasas de interés por debajo de sus niveles históricos pueden haber contribuido a una mayor inestabilidad en economías tanto desarrolladas como en desarrollo durante la década del 2000. El canal de toma de riesgo ...Artículos de revista. 2012-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 30. No. 68. Junio, 2012. Pág.: 276-295. -
Modular scale-free architecture of Colombian financial networks : evidence and challenges with financial stability in view
Scale-free (inhomogeneous) connective structures with modular (highly clustered) hierarchies are ubiquitous in real–world networks. Evidence from the main Colombian payment and settlement systems verifies that local financial ...Documentos de Trabajo. 2013-12-23
Borradores de Economía; No. 799 -
Identifying central bank liquidity super-spreaders in interbank funds networks
Evidence suggests that the Colombian interbank funds market is an inhomogeneous and hierarchical network in which a few financial institutions fulfill the role of "super-spreaders" of central bank liquidity among market ...Documentos de Trabajo. 2014-04-28
Borradores de Economía; No. 816 -
A multi-layer network of the sovereign securities market
We study the network of Colombian sovereign securities settlements. With data from the settlement market infrastructure we study financial institutions’ transactions from three different trading and registering individual ...Documentos de Trabajo. 2014-08-19
Borradores de Economía; No. 840 -
Financial stability and interacting networks of financial institutions and market infrastructures
An interacting network coupling financial institutions’ multiplex (i.e. multi-layer) and financial market infrastructures' single-layer networks gives an accurate picture of a financial system's true connective architecture. ...Documentos de Trabajo. 2014-10-14
Borradores de Economía; No. 848 -
Poder de mercado, contratos y resultados de salud en el sistema de salud colombiano entre 2009 y 2011
En este artículo se estudian los tipos de contrato entre las aseguradoras y los prestadores de servicios de salud en Colombia. Específicamente, se estudia su relación con los resultados de salud de sus usuarios a partir ...Documentos de Trabajo. 2015-12-02
Borradores de Economía; No. 918 -
Short-term liquidity contagion in the interbank market
We implement a modified version of DebtRank, a measure of systemic impact inspired in feedback centrality, to recursively measure the contagion effects caused by the default of a selected financial institution. In our case ...Documentos de Trabajo. 2015-12-24
Borradores de Economía; No. 920 -
Liquidity and counterparty risks tradeoff in money market networks
We examine how liquidity is exchanged in different types of Colombian money market networks (i.e. secured, unsecured, and central bank's repo networks). Our examination first measures and analyzes the centralization of ...Documentos de Trabajo. 2016-04-08
Borradores de Economía; No. 936 -
Las transferencias compensadas por ACH Colombia : un análisis desde la perspectiva de topología de redes
Este documento tiene como objetivo construir, visualizar y examinar las redes de transferencias compensadas por ACH Colombia –la infraestructura financiera que compensa y liquida la mayor cantidad y valor de las transferencias ...Documentos de trabajo. 2017-04-05
Borradores de Economía; No. 990 -
¿Cómo pagan los colombianos y por qué?
Este reporte presenta los resultados de dos encuestas, una a consumidores y otra a pequeños comercios, sobre los factores socioeconómicos vinculados al acceso, uso y aceptación de los pagos electrónicos en Colombia. La ...Documentos de trabajo. 2017-04-18
Borradores de Economía; No. 991 -
Determinantes del acceso, uso y aceptación de pagos electrónicos en Colombia
En este artículo se estudian los factores que determinan el acceso, uso y aceptación de los pagos electrónicos en Colombia con base en el análisis de dos encuestas efectuadas en el 2016, una dirigida a consumidores y otra ...Documentos de trabajo. 2017-05-19
Borradores de Economía; No. 999 -
Securities cross-holding in the Colombian financial system: A topological approach
Las posiciones cruzadas en los sistemas financieros suceden cuando i) dos instituciones financieras tienen títulos valores emitidos por la otra o ii) dos o más instituciones financieras tienen títulos valores emitidos por ...Documentos de Trabajo. 2020-09-18
Borradores de Economía; No.1134 -
Las entidades de contrapartida central en la mitigación del riesgo de contraparte y de liquidez: El caso de los derivados cambiarios en Colombia
Las entidades de contrapartida central (ECC) se interponen entre compradores y vendedores para eliminar sus obligaciones bilaterales y así mitigar el riesgo de contraparte. Es de esperar que esta interposición afecte la ...Documentos de Trabajo. 2020-02-04
Borradores de Economía; No. 1101
