Browsing by Subject "G2 - Financial Institutions and Services"
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Evidence of bank lending channel for argentina and Colombia
In this paper we find empirical evidence of bank lending channel for Colombia and Argentina. As for Argentina, we do not find evidence that changes in the interbank interest rate affect the growth rate of total loans ...Documentos de Trabajo. 2006-06-18
Borradores de Economía; No. 396 -
Aproximación cuantitativa a la centralidad de los bancos en el mercado interbancario : enfoque de juegos cooperativos
En este trabajo se propone una metodología para cuantificar la centralidad de los agentes que participan en el mercado interbancario, bajo un enfoque de juegos cooperativos. La metodología utiliza diferencias de valores ...Documentos de Trabajo. 2008-09-01
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 37 -
Determinantes de las fusiones y adquisiciones en el sistema financiero colombiano: 1990-2007
El sistema financiero colombiano ha sufrido cambios importantes en las últimas décadas. Un periodo de expansión seguido de una profunda crisis económica repercutieron de manera importante en la estructura y concentración ...Documentos de Trabajo. 2009-02-18
Borradores de Economía; No. 550 -
Estructura de red del Mercado Electrónico Colombiano (MEC) e identificación de agentes sistémicos según criterios de centralidad
En este documento se utilizan herramientas de análisis de redes tradicionales para describir las características generales de la estructura del Mercado Electrónico Colombiano (MEC). Se encontró que éste está fuertemente ...Documentos de Trabajo. 2010-08-01
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 54 -
On the social value of banks
Comparé la utilidad de las familias en una economía con y sin bancos. Para hacer interesante la comparación, la economía sin bancos tiene dinero, tipo cash-in-advance. Las familias usan dinero para el consumo y para sus ...Artículos de revista. 2010-08-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 28. No. 61. Agosto, 2010. Pág.: 106-133. -
Reporte de Mercados Financieros - primer trimestre de 2011
Este reporte hace una descripción del comportamiento de los mercados financieros colombianos, y realiza comparaciones internacionales. El análisis se centra en el periodo comprendido entre enero y marzo de 2011, meses en ...Reportes, Boletines e Informes. 2011-05-01
Reporte de Mercados Financieros - primer trimestre de 2011 -
A proposal on macro-prudential regulation
Este artículo evalúa la decisión de implementar diferentes instrumentos de política regulatoria para la prevención y manejo de crisis. Con este fin, se construye un modelo monetario de equilibrio general en dos períodos, ...Artículos de revista. 2011-07-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 29. No. 64, edición especial Riesgos en la industria bancaria. Julio, 2011. Pág.: 235-287. -
Relación entre el riesgo sistémico del sector real y el sistema financiero
En este documento se analiza la relación existente entre el riesgo del sector real y del sistema financiero. Para esto, se estima un modelo FAVAR en el cual se incluyen un conjunto de variables que reflejan la evolución ...Documentos de Trabajo. 2011-09-01
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 62 -
Implied probabilities of default from Colombian money market spreads : the Merton Model under equity market informational constraints
Informational constraints may turn the Merton Model for corporate credit risk impractical. Applying this framework to the Colombian financial sector is limited to four stock-market-listed firms; more than a hundred banking ...Documentos de Trabajo. 2012-10-31
Borradores de Economía; No. 743 -
Authority centrality and hub centrality as metrics of systemic importance of financial market infrastructures
Network analysis has been applied to identify systemically important financial institutions after the 2008 financial crisis. Such applications have stressed the importance of centrality within the too-connected-to-fail ...Documentos de Trabajo. 2013-02-01
Borradores de Economía; No. 754 -
El mercado OTC de valores en Colombia : caracterización y comparación con base en el análisis de redes complejas
Este documento expone cómo se conforma y articula el mercado OTC de valores en el caso colombiano. Así mismo, en el marco del mercado de deuda pública local, con base en el análisis de redes complejas, este documento ...Documentos de Trabajo. 2013-05-21
Borradores de Economía; No. 765 -
Mercado de bonos soberanos y estabilidad financiera : una aplicación de gráficos acíclicos direccionados (GAD) y modelos SVAR
Durante las dos últimas décadas, los mercados de deuda pública se han desarrollado significativamente en las economías emergentes. A pesar de las ventajas que el desarrollo de este mercado tiene sobre el sector financiero, ...Documentos de Trabajo. 2013-12-06
Borradores de Economía; No. 795 -
Identifying central bank liquidity super-spreaders in interbank funds networks
Evidence suggests that the Colombian interbank funds market is an inhomogeneous and hierarchical network in which a few financial institutions fulfill the role of "super-spreaders" of central bank liquidity among market ...Documentos de Trabajo. 2014-04-28
Borradores de Economía; No. 816 -
Mercado de deuda corporativa en Colombia
En este documento, se realiza una caracterización del mercado de deuda corporativa colombiano, entendido como el mercado de bonos. En primer lugar, se realiza una comparación del tamaño de este mercado frente a otros ...Documentos de Trabajo. 2014-07-11
Borradores de Economía; No. 829 -
Caracterización del mercado de derivados cambiarios en Colombia
En este documento se realiza una caracterización del mercado de derivados cambiarios colombiano. En primer lugar, se realiza una comparación del tamaño de este mercado frente a países desarrollados y de América Latina. ...Documentos de Trabajo. 2014-12-30
Borradores de Economía; No. 860 -
Aproximación a la estructura del mercado cambiario colombiano desde el análisis de redes
Con base en las métricas propias utilizadas para el análisis de redes complejas e información transaccional, este trabajo permite realizar una caracterización del mercado spot peso/dólar y forward peso/dólar colombiano. ...Documentos de Trabajo. 2015-02-23
Borradores de Economía; No. 867 -
Costos de intermediación bancaria en economías emergentes : la importancia de las instituciones
En este documento se estudia la relación entre la calidad de las instituciones y los costos de intermediación bancaria, usando una muestra de 1050 bancos de 17 economías emergentes. Con datos anuales entre 2007 y 2014, se ...Documentos de trabajo. 2017-05-17
Borradores de Economía; No. 998 -
El rol del sector real en el mercado de derivados y su impacto sobre la tasa de cambio
Aunque las negociaciones de los intermediarios del mercado cambiario (IMC) con el sector real en el mercado de forwards peso-dólar son bajas en comparación con las operaciones transadas con agentes offshore, es importante ...Documentos de Trabajo. 2019-07-02
Borradores de Economía; No. 1079 -
Securities cross-holding in the Colombian financial system: A topological approach
Las posiciones cruzadas en los sistemas financieros suceden cuando i) dos instituciones financieras tienen títulos valores emitidos por la otra o ii) dos o más instituciones financieras tienen títulos valores emitidos por ...Documentos de Trabajo. 2020-09-18
Borradores de Economía; No.1134 -
Las entidades de contrapartida central en la mitigación del riesgo de contraparte y de liquidez: El caso de los derivados cambiarios en Colombia
Las entidades de contrapartida central (ECC) se interponen entre compradores y vendedores para eliminar sus obligaciones bilaterales y así mitigar el riesgo de contraparte. Es de esperar que esta interposición afecte la ...Documentos de Trabajo. 2020-02-04
Borradores de Economía; No. 1101
