Browsing by Subject "G17 - Financial Forecasting and Simulation"
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Montecarlo simulation of long-term dependent processes: a primer
As a natural extension to León and Vivas (2010) and León and Reveiz (2010) this paper briefly describes the Cholesky method for simulating Geometric Brownian Motion processes with long-term dependence, also referred as ...Documentos de Trabajo. 2011-04-10
Borradores de Economía; No. 648 -
Estimating financial institutions' intraday liquidity risk : a Monte Carlo simulation approach
The most recent financial crisis unveiled that liquidity risk is far more important and intricate than regulation have conceived. The shift from bank-based to market-based financial systems and from Deferred Net Systems ...Documentos de Trabajo. 2012-04-15
Borradores de Economía; No. 703 -
Forecasting latin-american yield curves: an artificial neural network approach
This document explores the predictive power of the yield curves in Latin America (Colombia, Mexico, Peru and Chile) taking into account the factors set by the specifications of Nelson y Siegel and Svensson. Several forecasting ...Documentos de Trabajo. 2013-03-01
Borradores de Economía; No. 761 -
Modelación de la asimetría y curtosis condicionales : una aplicación VaR para series colombianas
Las metodologías tradicionales utilizadas para calcular el valor en riesgo y el valor en riesgo condicional usualmente modelan el primer y segundo momento de las series, suponiendo que el tercer y cuarto momento son ...Documentos de Trabajo. 2014-07-25
Borradores de Economía; No. 834 -
On the stylized facts of nominal exchange rates in Brazil, Chile, Colombia, México and Perú
A la luz de literatura reciente en este escrito se interpretan los hechos estilizados más comunes de las tasas de cambio nominales en Chile, Colombia, M exico y Perú con respecto al D olar Norteamericano, y se explora un ...Documentos de Trabajo. 2015-06-11
Borradores de Economía; No. 890 -
SYSMO I : a systemic stress model for the colombian financial system
This paper presents the first version of SYSMO, the analytical framework employed by the Financial Stability Department at the Banco de la República (the Central Bank of Colombia) to perform its biannual, top-down, stress ...Documentos de trabajo. 2017-11-27
Borradores de Economía; No. 1028 -
Probabilidad de incumplimiento de entidades financieras colombianas: una aproximación estructural
En este documento se evalúa cuál sería la probabilidad de incumplimiento de cinco entidades financieras colombianas a partir de la modelación estructural de su balance. La especificación propuesta, en la cual la probabilidad ...Documentos de Trabajo. 2019-11-26
Borradores de Economía; No.1097 -
Common and idiosyncratic movements in Latin-American Exchange Rates
En este artículo proponemos una aproximación teórica y empírica simple para diferenciar los movimientos comunes e idiosincráticos de las tasas de cambio de cinco economías latinoamericanas: Brasil, Chile, Colombia, México ...Documentos de Trabajo. 2021-04-15
Borradores de Economía; No.1158 -
The Global Financial Cycle and Country Risk in Emerging Markets During Stress Episodes: A Copula-CoVaR Approach
En este artículo, analizamos la estructura de dependencia en las colas de las distribuciones de los Credit Default Swaps (CDS) y el ciclo financiero global en un grupo de once mercados emergentes. Utilizando un modelo ...Documentos de Trabajo. 2023-05-04
Borradores de Economía; No.1231 -
Excess Asset Returns Predictability in an Emerging Economy: The Case of Colombia
Analizamos en qué medida las relaciones de book-to-market y de ganancia-a-precio tienen poder predictivo de los excesos de retorno en una economía emergente como la colombiana. Queremos responder cuál es la magnitud en que ...Documentos de Trabajo. 2023-06-23
Borradores de Economía; No.1243
