Browsing by Subject "D85 - Network Formation and Analysis: Theory"
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Aproximación cuantitativa a la centralidad de los bancos en el mercado interbancario : enfoque de juegos cooperativos
En este trabajo se propone una metodología para cuantificar la centralidad de los agentes que participan en el mercado interbancario, bajo un enfoque de juegos cooperativos. La metodología utiliza diferencias de valores ...Documentos de Trabajo. 2008-09-01
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 37 -
Riesgo sistémico y estabilidad del sistema de pagos de alto valor en Colombia: análisis bajo topología de redes y simulación de pagos
Este documento estudia la estabilidad del sistema de pagos (SP) de alto valor en Colombia (CUD) ante el incumplimiento de una entidad sistémicamente importante, y evalúa la capacidad de respuesta de las entidades afectadas ...Documentos de Trabajo. 2010-11-15
Borradores de Economía; No. 627 -
Too-connected-to-fail institutions and payments system's stability: assessing challenges for financial authorities
The most recent episode of market turmoil exposed the limitations resulting from the traditional focus on too-big-to-fail institutions within an increasingly systemic-crisis-prone financial system, and encouraged the ...Documentos de Trabajo. 2011-03-13
Borradores de Economía; No. 644 -
Riesgo sistémico y estabilidad del sistema de pagos de alto valor en Colombia : análisis bajo topología de redes y simulación de pagos
Este artículo estudia la estabilidad del sistema de pagos (SP) de alto valor en Colombia (CUD) ante el incumplimiento de una entidad sistémicamente importante, y evalúa la capacidad de respuesta de las entidades afectadas ...Artículos de revista. 2011-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 29. No. 65. Junio, 2011. Pág.: 106-175. -
Designing an expert knowledge-based systemic importance index for financial institutions
Defining whether a financial institution is systemically important (or not) is challenging due to (i) the inevitability of combining complex importance criteria such as institutions’ size, connectedness and substitutability; ...Documentos de Trabajo. 2011-09-15
Borradores de Economía; No. 669 -
Systemic importance index for financial institutions: a principal component analysis approach
As a result of the most recent global financial crisis literature has embraced size, connectedness and substitutability as key indicators for financial institutions' systemic importance. Despite the intuitiveness of these ...Documentos de Trabajo. 2012-10-22
Borradores de Economía; No. 741 -
Authority centrality and hub centrality as metrics of systemic importance of financial market infrastructures
Network analysis has been applied to identify systemically important financial institutions after the 2008 financial crisis. Such applications have stressed the importance of centrality within the too-connected-to-fail ...Documentos de Trabajo. 2013-02-01
Borradores de Economía; No. 754 -
El mercado OTC de valores en Colombia : caracterización y comparación con base en el análisis de redes complejas
Este documento expone cómo se conforma y articula el mercado OTC de valores en el caso colombiano. Así mismo, en el marco del mercado de deuda pública local, con base en el análisis de redes complejas, este documento ...Documentos de Trabajo. 2013-05-21
Borradores de Economía; No. 765 -
Modular scale-free architecture of Colombian financial networks : evidence and challenges with financial stability in view
Scale-free (inhomogeneous) connective structures with modular (highly clustered) hierarchies are ubiquitous in real–world networks. Evidence from the main Colombian payment and settlement systems verifies that local financial ...Documentos de Trabajo. 2013-12-23
Borradores de Economía; No. 799 -
Macro-prudential assessment of Colombian financial institutions' systemic importance
This document presents an enhanced and condensed version of preceding proposals for identifying systemically important financial institutions in Colombia. Three systemic importance metrics are implemented: (i) money market ...Documentos de Trabajo. 2013-12-26
Borradores de Economía; No. 800 -
A multi-layer network of the sovereign securities market
We study the network of Colombian sovereign securities settlements. With data from the settlement market infrastructure we study financial institutions’ transactions from three different trading and registering individual ...Documentos de Trabajo. 2014-08-19
Borradores de Economía; No. 840 -
Financial stability and interacting networks of financial institutions and market infrastructures
An interacting network coupling financial institutions’ multiplex (i.e. multi-layer) and financial market infrastructures' single-layer networks gives an accurate picture of a financial system's true connective architecture. ...Documentos de Trabajo. 2014-10-14
Borradores de Economía; No. 848 -
Aspiraciones económicas, conflicto y trampas de pobreza en Colombia
Uno de los aspectos de la pobreza que no ha sido explorado empíricamente es aquel que tiene que ver con las aspiraciones económicas, entendidas como el deseo o la pretensión de un mayor ingreso futuro. Mediante modelos ...Documentos de Trabajo. 2014-12-22
Documentos de Trabajo Sobre Economía Regional y Urbana ; No. 212 -
Aproximación a la estructura del mercado cambiario colombiano desde el análisis de redes
Con base en las métricas propias utilizadas para el análisis de redes complejas e información transaccional, este trabajo permite realizar una caracterización del mercado spot peso/dólar y forward peso/dólar colombiano. ...Documentos de Trabajo. 2015-02-23
Borradores de Economía; No. 867 -
A dynamic approach to intraday liquidity needs
This paper presents a methodology to estimate the intraday liquidity that systemically important entities (SIE) need to fulfill all its obligations in a timely fashion, when a simulated failure-to-pay from its main liquidity ...Documentos de Trabajo. 2015-03-30
Borradores de Economía; No. 877 -
Liquidity and counterparty risks tradeoff in money market networks
We examine how liquidity is exchanged in different types of Colombian money market networks (i.e. secured, unsecured, and central bank's repo networks). Our examination first measures and analyzes the centralization of ...Documentos de Trabajo. 2016-04-08
Borradores de Economía; No. 936 -
The evolution of world trade from 1995 to 2014 : a network approach
This paper employs network analysis to study world trade from 1995 to 2014. We focus on the main connective features of the world trade network (WTN) and their dynamics. Results suggest that countries’ efforts to attain ...Documentos de Trabajo. 2017-02-16
Borradores de Economía; No. 985 -
Securities cross-holding in the Colombian financial system: A topological approach
Las posiciones cruzadas en los sistemas financieros suceden cuando i) dos instituciones financieras tienen títulos valores emitidos por la otra o ii) dos o más instituciones financieras tienen títulos valores emitidos por ...Documentos de Trabajo. 2020-09-18
Borradores de Economía; No.1134 -
Red de comercio departamental en Colombia: Enfoque gravitacional y análisis topológico de redes
En este documento se estudian los flujos de comercio intra e inter departamental en Colombia para el periodo 2015-2018. Utilizando los datos del volumen de carga transportada por vía terrestre, se efectúa un análisis ...Documentos de trabajo. 2019-12-27
Documento de Trabajo Sobre Economía Regional y Urbana; No. 285 -
Las entidades de contrapartida central en la mitigación del riesgo de contraparte y de liquidez: El caso de los derivados cambiarios en Colombia
Las entidades de contrapartida central (ECC) se interponen entre compradores y vendedores para eliminar sus obligaciones bilaterales y así mitigar el riesgo de contraparte. Es de esperar que esta interposición afecte la ...Documentos de Trabajo. 2020-02-04
Borradores de Economía; No. 1101
