Browsing by Subject "C63 - Computational Techniques; Simulation Modeling"
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Método numérico para la calibración de un modelo DSGE
En este artículo se propone un método numérico para la calibración de un modelo de equilibrio general dinámico y estocástico (DSGE). Esencialmente, éste consiste en utilizar un algoritmo híbrido de optimización, primero ...Documentos de Trabajo. 2009-01-13
Borradores de Economía; No. 548 -
Operational risk management using a fuzzy logic inference system
Operational Risk (OR) results from endogenous and exogenous risk factors, as diverse and complex to assess as human resources and technology, which may not be properly measured using traditional quantitative approaches. ...Documentos de Trabajo. 2009-09-20
Borradores de Economía; No. 574 -
Evaluación de políticas públicas para la reducción de la criminalidad en Medellín : una aproximación con dinámica de sistemas
Medellín ha sido una de las ciudades más violentas del mundo, pero la criminalidad ha venido reduciéndose en los últimos años. La continuidad del sendero descendiente depende de la efectividad de las políticas públicas. ...Artículos de revista. 2009-12-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 27. No. 60. Diciembre, 2009. Pág.: 80-109. -
Riesgo sistémico y estabilidad del sistema de pagos de alto valor en Colombia: análisis bajo topología de redes y simulación de pagos
Este documento estudia la estabilidad del sistema de pagos (SP) de alto valor en Colombia (CUD) ante el incumplimiento de una entidad sistémicamente importante, y evalúa la capacidad de respuesta de las entidades afectadas ...Documentos de Trabajo. 2010-11-15
Borradores de Economía; No. 627 -
Un análisis del exceso de capital de los bancos comerciales en Colombia
El objetivo de este documento es estimar los determinantes del capital económico, para luego compararlo con el capital regulatorio sugerido por Basilea II, utilizando un modelo unifactorial de riesgo basado en el sistema ...Documentos de Trabajo. 2010-12-07
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 52 -
Too-connected-to-fail institutions and payments system's stability: assessing challenges for financial authorities
The most recent episode of market turmoil exposed the limitations resulting from the traditional focus on too-big-to-fail institutions within an increasingly systemic-crisis-prone financial system, and encouraged the ...Documentos de Trabajo. 2011-03-13
Borradores de Economía; No. 644 -
Política monetaria contra cíclica y encaje bancario
A pesar de que el encaje bancario era un instrumento de política monetaria que venía cayendo en desuso, recientemente, varios países lo han empleado con aparente éxito en el marco de una política monetaria contracíclica y ...Documentos de Trabajo. 2011-03-18
Borradores de Economía; No. 646 -
Montecarlo simulation of long-term dependent processes: a primer
As a natural extension to León and Vivas (2010) and León and Reveiz (2010) this paper briefly describes the Cholesky method for simulating Geometric Brownian Motion processes with long-term dependence, also referred as ...Documentos de Trabajo. 2011-04-10
Borradores de Economía; No. 648 -
Riesgo sistémico y estabilidad del sistema de pagos de alto valor en Colombia : análisis bajo topología de redes y simulación de pagos
Este artículo estudia la estabilidad del sistema de pagos (SP) de alto valor en Colombia (CUD) ante el incumplimiento de una entidad sistémicamente importante, y evalúa la capacidad de respuesta de las entidades afectadas ...Artículos de revista. 2011-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 29. No. 65. Junio, 2011. Pág.: 106-175. -
Designing an expert knowledge-based systemic importance index for financial institutions
Defining whether a financial institution is systemically important (or not) is challenging due to (i) the inevitability of combining complex importance criteria such as institutions’ size, connectedness and substitutability; ...Documentos de Trabajo. 2011-09-15
Borradores de Economía; No. 669 -
Estimating financial institutions' intraday liquidity risk : a Monte Carlo simulation approach
The most recent financial crisis unveiled that liquidity risk is far more important and intricate than regulation have conceived. The shift from bank-based to market-based financial systems and from Deferred Net Systems ...Documentos de Trabajo. 2012-04-15
Borradores de Economía; No. 703 -
Systemic importance index for financial institutions: a principal component analysis approach
As a result of the most recent global financial crisis literature has embraced size, connectedness and substitutability as key indicators for financial institutions' systemic importance. Despite the intuitiveness of these ...Documentos de Trabajo. 2012-10-22
Borradores de Economía; No. 741 -
Macro-prudential assessment of Colombian financial institutions' systemic importance
This document presents an enhanced and condensed version of preceding proposals for identifying systemically important financial institutions in Colombia. Three systemic importance metrics are implemented: (i) money market ...Documentos de Trabajo. 2013-12-26
Borradores de Economía; No. 800 -
A dynamic approach to intraday liquidity needs
This paper presents a methodology to estimate the intraday liquidity that systemically important entities (SIE) need to fulfill all its obligations in a timely fashion, when a simulated failure-to-pay from its main liquidity ...Documentos de Trabajo. 2015-03-30
Borradores de Economía; No. 877 -
Relación entre política monetaria y estabilidad financiera : un análisis aplicado para Colombia
Este documento analiza la relación que existe entre las decisiones de política monetaria y las condiciones de estabilidad financiera, considerando a los precios de los activos como la variable fundamental, pudiéndose ...Artículos de revista. 2015-11-06
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 33. No. 77. Junio, 2015. Pág.: 133-148. -
Short-term liquidity contagion in the interbank market
We implement a modified version of DebtRank, a measure of systemic impact inspired in feedback centrality, to recursively measure the contagion effects caused by the default of a selected financial institution. In our case ...Documentos de Trabajo. 2015-12-24
Borradores de Economía; No. 920 -
Clustering and forecasting inflation expectations using the World Economic Survey : the case of the 2014 oil price shock on inflation targeting countries
This paper examines inflation expectations of the World Economic Survey for ten inflation targeting countries. First, by a Self Organizing Maps methodology, we cluster the trajectory of agents inflation expectations using ...Documentos de Trabajo. 2017-05-04
Borradores de Economía; No. 993 -
Colombian liberalization and integration into world trade markets: Much ado about nothing
El objetivo del documento es estudiar la evolución de la apertura e integración de Colombia al comercio mundial entre 1995 y 2016 y evaluar su importancia en la red de comercio mundial. El documento emplea varios tipos de ...Documentos de Trabajo. 2019-02-27
Borradores de Economía; No. 1065
