Browsing by Subject "C14 - Semiparametric and Nonparametric Methods: General"
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Una descripción del ciclo industrial en Colombia
La teoría de los ciclos económicos puede caracterizarse por dos aspectos. En primer lugar, el aporte de la teoría dinámica al debate general de la ciencia económica ha sido fundamental, ya que se ha concentrado en una de ...Documentos de Trabajo. 1995-05-18
Borradores de Economía; No. 33 -
Estimación del efecto ingreso sobre los balances financieros de los sectores público y privado: 1996-2000
Documentos de Trabajo. 2002-05-18
Borradores de Economía; No. 209 -
Estimación de la estructura a plazos de las tasas de interés en Colombia por medio del método de funciones B-spline cúbicas
En este documento se presenta la descripción y resultados de la estimación de la estructura a plazos de las tasas de interés en Colombia utilizando el método de funciones B-spline cúbicas. Adicionalmente, se llevan a cabo ...Documentos de Trabajo. 2002-05-20
Borradores de Economía; No. 210 -
Un pronóstico no paramétrico de la inflación colombiana
En este trabajo se presentan los resultados de un ejercicio de pronóstico no paramétrico múltiples pasos adelante para la inflación colombiana mensual. En particular, se usa estimación Kernel para la media condicional de ...Documentos de Trabajo. 2003-06-08
Borradores de Economía; No. 248 -
Estimating the COP exchange rate volatility smile and the market effect of central bank interventions: a CHARN approach
In this paper we estimated a volatility model for COP/US under two different samples, one containing the information before the “discretional interventions” started, and the other using the whole sample. We use a nonparametric ...Documentos de Trabajo. 2005-08-20
Borradores de Economía; No. 347 -
Población y Ley de Zipf en Colombia y la Costa Caribe, 1912-1993
El estudio del tamaño de las ciudades es de gran importancia y relevancia, en la medida que está estrechamente relacionado con el crecimiento económico y el desarrollo urbano. En el presente documento se realiza un análisis ...Documentos de Trabajo. 2006-04-09
Documentos de Trabajo Sobre Economía Regional y Urbana ; No. 71 -
¿Es rentable la decisión de estudiar en Colombia?
En este artículo se estudia la dinámica de los retornos de la educación en Colombia entre 1985 y 2000. La metodología econométrica incluye una ecuación de salarios con splines lineales y regresiones por percentiles (RP). ...Artículos de revista. 2006-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 24. No. 51, edición especial Educación. Junio, 2006. Pág.: 226-323. -
Algunos hechos estilizados sobre el comportamiento de los precios regulados en Colombia
En este documento se establecen algunos hechos estilizados acerca del comportamiento de los precios regulados en Colombia. Se analiza el grado de rigidez de los precios en diferentes categorías de productos, con un énfasis ...Documentos de Trabajo. 2008-08-18
Borradores de Economía; No. 527 -
Desigualdad salarial en Colombia 1984-2005: cambios en la composición del mercado laboral y retornos a la educación post-secundaria
En el período 1984-2005 se registró un incremento substancial en la desigualdad salarial en especial a partir de 1995, momento en el cual también se dio un crecimiento significativo de la población asalariada con educación ...Documentos de Trabajo. 2008-09-15
Borradores de Economía; No. 529 -
On the consumer behavior in urban Colombia : the case of Bogotá
Este artículo estima las curvas de Engel semiparamétricamente para alimentación, ropa y transporte público, usando la ECV-DANE de 1997. La mayoría de los artículos sobre el tema excluyen el transporte, lo que constituye ...Artículos de revista. 2009-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 27. No. 59. Junio, 2009. Pág.: 83-99. -
Determinantes de la inversión en innovación en el sector de Bogotá : estimaciones econométricas a nivel de la firma
En este trabajo se presenta un análisis detallado sobre el proceso empresarial de inversión en innovación. A través de los diversos enfoques teóricos sobre la teoría de la empresa y los escenarios de innovación en las ...Artículos de revista. 2009-12-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 27. No. 60. Diciembre, 2009. Pág.: 110-167. -
Efecto día en el mercado accionario Colombiano: una aproximación no paramétrica
En el presente trabajo se muestra evidencia para rechazar la Hipótesis de Mercado Eficiente (HME) a través de la anomalía efecto día (day effect). Se utilizan dos aproximaciones: la primera, bajo el supuesto de normalidad, ...Documentos de Trabajo. 2010-02-13
Borradores de Economía; No. 585 -
Portfolio optimization and long-term dependence
Whilst emphasis has been given to short-term dependence of financial returns, long-term dependence remains overlooked. Despite financial literature provides evidence of long-term's memory existence, serial-independence ...Documentos de Trabajo. 2010-09-20
Borradores de Economía; No. 622 -
Análisis comparativo del riesgo crediticio : una aproximación no paramétrica
El objetivo de este documento es realizar una estimación de la distribución de pérdidas de las carteras comercial y de microcrédito mediante una aproximación no paramétrica. Se utilizó la metodología de bootstrapping para ...Documentos de Trabajo. 2010-10-21
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 50 -
¿Qué nos dicen los índices de confianza?
En este trabajo se cuantifica el contenido informativo de los Índices de Confianza utilizados por el Banco de la República en la elaboración de su Informe sobre Inflación. Se estudian las frecuencias a las que ocurren sus ...Documentos de Trabajo. 2011-06-18
Borradores de Economía; No. 659 -
Regresión del cuantil aplicada al modelo de redes neuronales artificiales : una aproximación de la estructura Caviar para el mercado de valores colombiano
Existen diversas metodologías para calcular el valor en riesgo (VaR) que pretenden capturar principalmente el riesgo de mercado al que están expuestas las instituciones financieras. Siendo el modelo de valor en riesgo ...Artículos de revista. 2011-07-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 29. No. 64, edición especial Riesgos en la industria bancaria. Julio, 2011. Pág.: 62-109. -
Validez del supuesto de neutralidad del horizonte de tiempo en el CAPM y la metodología del rango reescalado : aplicación a Colombia
La existencia de memoria de largo plazo en las series financieras implica que los retornos de un activo hoy pueden tener incidencia sobre los retornos futuros, incluso más allá del corto plazo. En presencia de dicha memoria ...Documentos de Trabajo. 2011-10-05
Borradores de Economía; No. 672 -
Cálculo del ranking acumulado para la encuesta de expectativas de inflación y tasa de cambio nominal, a través de una prueba no paramétrica
En este documento se presenta una metodología para el cálculo del Ranking acumulado de las entidades financieras que participan en la encuesta mensual de expectativas de inflación y tasa de cambio nominal (TRM), realizada ...Documentos de Trabajo. 2012-01-13
Borradores de Economía; No. 688 -
Non-parametric and semi-parametric asset pricing : an application to the colombian stock exchange
We estimate a non-parametrical Capital Asset Pricing Model (CAPM) and find strong evidence rejecting the classical linear CAPM. Furthermore, we find inconsistent linear betas for a series of stocks in the Colombian stock ...Documentos de Trabajo. 2012-03-13
Borradores de Economía; No. 697 -
Investment horizon dependent CAPM : adjusting beta for long-term dependence
Financial basics and intuition stresses the importance of investment horizon for risk management and asset allocation. However, the beta parameter of the Capital Asset Pricing Model (CAPM) is invariant to the holding period. ...Documentos de Trabajo. 2012-08-18
Borradores de Economía; No. 730
