Browsing by Subject "G32 - Financing Policy; Financial Risk and Risk Management; Capital and Ownership Structure; Value of Firms; Goodwill"
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Pronóstico de incumplimientos de pago mediante máquinas de vectores de soporte : una aproximación inicial a la gestión del riesgo de crédito
Este documento describe la metodología desarrollada por Vapnik (1995), denominada máquinas de vectores de soporte (SVM, por sus siglas en inglés) y realiza dos aplicaciones al caso de clasificación de agentes para el ...Documentos de Trabajo. 2011-10-18
Borradores de Economía; No. 677 -
CrashMetrics : an application for Colombia
La crisis financiera de finales de la década pasada resaltó la importancia de fortalecer los sistemas de administración de riesgo en los mercados financieros. En consecuencia, se ha generado un creciente interés en ...Documentos de Trabajo. 2013-03-01
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 69 -
Investment horizon dependent CAPM : adjusting beta for long-term dependence
Financial basics and intuition stresses the importance of investment horizon for risk management and asset allocation. However, the beta parameter of the Capital Asset Pricing Model (CAPM) is invariant to the holding period. ...Documentos de Trabajo. 2012-08-18
Borradores de Economía; No. 730 -
Valor en riesgo condicional para el portafolio de deuda pública de las entidades financieras
En este documento se analiza la exposición al riesgo de mercado del portafolio de deuda pública de las diferentes entidades del sistema financiero Colombiano desde dos perspectivas. En la primera, se emplea el enfoque ...Documentos de Trabajo. 2012-09-01
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 72 -
Implied probabilities of default from Colombian money market spreads : the Merton Model under equity market informational constraints
Informational constraints may turn the Merton Model for corporate credit risk impractical. Applying this framework to the Colombian financial sector is limited to four stock-market-listed firms; more than a hundred banking ...Documentos de Trabajo. 2012-10-31
Borradores de Economía; No. 743 -
Credit pro-cyclicality and bank balance sheet in Colombia
The recent financial crisis has renewed the interest of economists, both at the theoretical and empirical level, in developing a better understanding of credit and its mechanisms. A rapidly growing strand of the literature ...Documentos de Trabajo. 2013-04-08
Borradores de Economía; No. 762 -
The cost of collateralized borrowing in the colombian money market : does connectedness matter?
Under the view that the market is a weighted and directed network (Barabási, 2003), this document is a first attempt to model the Colombian money market within a spatial econometrics framework. By estimating two standard ...Documentos de Trabajo. 2014-01-13
Borradores de Economía; No. 803 -
Uso de la metodología Wavelets para la validación de la regla de la raíz del tiempo y su aplicación al riesgo de mercado
Bajo el supuesto de que una serie de retornos es independiente e idénticamente distribuida (IID), la dimensión temporal del riesgo es irrelevante. De esta forma, la volatilidad calculada sobre un intervalo de tiempo (e.g. ...Documentos de Trabajo. 2014-02-07
Borradores de Economía; No. 809 -
Scale-free tails in colombian financial indexes : a primer
A maximum likelihood method for estimating the power-law exponent verifies that the positive and negative tails of the Colombian stock market index (IGBC) and the Colombian peso exchange rate (TRM) approximate a scale-free ...Documentos de Trabajo. 2014-03-07
Borradores de Economía; No. 812 -
Leverage pro-cyclicality and bank balance sheet in Colombia
La reciente crisis financiera ha renovado el interés de los economistas, tanto a nivel teórico como empírico, en desarrollar un mejor entendimiento del crédito y sus mecanismos. Una rama de rápido crecimiento en la literatura ...Artículos de revista. 2014-07-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 32. No. 73. Julio, 2014. Pág.: 50-76. -
Financial soundness index for the private corporate sector in Colombia
This paper has as main objective to build a composite metric of financial soundness for the private corporate sector in Colombia. Instead of relying on the individual and sometimes restrictive financial ratio analysis ...Documentos de Trabajo. 2015-11-07
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 82 -
The influence of risk-taking on bank efficiency : evidence from Colombia
We present a stochastic frontier model with random ineficiency parameters which is able to capture the influence of risk-taking on bank eficiency and that distingues those effects among banks with different characteristics. ...Documentos de Trabajo. 2015-07-09
Borradores de Economía; No. 894 -
Financial soundness index for the private corporate sector in Colombia
This paper has as main objective to build a composite metric of nancial soundness for the private corporate sector in Colombia. Instead of relying on the individual and sometimes restrictive nancial ratio analysis approach, ...Documentos de Trabajo. 2015-08-04
Borradores de Economía; No. 898 -
Comparación de métodos para la estimación de la incertidumbre del valor en riesgo
El Valor en Riesgo (VaR) es una medida de riesgo de mercado ampliamente usada por administradores de riesgo y autoridades regulatorias. Sin embargo, a pesar de que existe una gran variedad de metodologías propuestas en la ...Documentos de Trabajo. 2016-01-01
Temas de Estabilidad Financiera ; No. 83 -
Comparison of methods for estimating the uncertainty of value at risk
Value at Risk (VaR) is a market risk measure widely used by risk managers and market regulatory authorities. There is a variety of methodologies proposed in the literature for the estimation of VaR. However, few of them ...Documentos de Trabajo. 2016-02-23
Borradores de Economía; No. 927 -
Monetary transmission under competing corporate finance regimes
El modelo de comportamiento basado en agentes de De Grauwe y Gerba (2015) se extiende para permitir un ejercicio contrafactual del papel que desempeñan los acuerdos financieros corporativos para la transmisión monetaria. ...Artículos de revista. 2017-04-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 35. No. 82. Abril, 2017. Pág.: 78-100. -
Does ownership structure affect trade credit policy in smalland medium-sized firms? : evidence from China
Este artículo analiza cómo afecta la estructura de propiedad las políticas de crédito comercial en las pequeñas y medianas empresas (PYME) por medio de una muestra que se ha obtenido de una encuesta a empresas chinas. ...Artículos de revista. 2017-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 35. No. 83. Junio, 2017. Pág.: 130-138. -
Securities cross-holding in the Colombian financial system: A topological approach
Las posiciones cruzadas en los sistemas financieros suceden cuando i) dos instituciones financieras tienen títulos valores emitidos por la otra o ii) dos o más instituciones financieras tienen títulos valores emitidos por ...Documentos de Trabajo. 2020-09-18
Borradores de Economía; No.1134 -
Indicadores de alerta temprana para el sector corporativo privado colombiano
Este documento valida la utilidad de algunas variables financieras en la identificación temprana de acumulación de vulnerabilidades para el sector corporativo privado en Colombia. Para esto, se estudia la evolución de ...Documentos de Trabajo. 2019-07-18
Borradores de Economía; No. 1084 -
Does Geographical Complexity of Colombian Financial Conglomerates Increase Banks’ Risk? The Role of Diversification, Regulatory Arbitrage and Funding Costs
Durante la última década, los conglomerados financieros colombianos se han expandido internacionalmente aumentando significativamente su grado de complejidad geográfica. Aprovechando esta notoria expansión, este documento ...Documentos de Trabajo. 2020-04-01
Borradores de Economía; No. 1110
