Listar por Códigos JEL "G15 - International Financial Markets"
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Criterios de Ordenamiento
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Financial Contagion in Latin America
Bejarano-Bejarano, Luis V.; Gómez-González, José Eduardo; Melo-Velandia, Luis Fernando; Torres-Gorron, Jhon Edwar;This study uses a Dynamic Conditional Correlation multivariate GARCH approach for testing for contagion among Latin American financial markets to shocks originated in the United States and Europe. Using daily data on stock ...Documentos de Trabajo. 2015-05-11
Borradores de Economía; No. 884 -
Informe especial de estabilidad financiera : titularización a partir de patrimonios administrativos por sociedades fiduciarias - Septiembre de 2015
En este documento se analizan los riesgos asociados con los procesos de titularización llevados a cabo por patrimonios autónomos administrados por las sociedades fiduciarias y se muestra un diagnóstico de dichos procesos ...Reportes, Boletines e Informes. 2015-09-01
Informes Especiales de Estabilidad Financiera - Septiembre de 2015. -
Evolución de la relación entre bonos locales y externos del gobierno colombiano frente a choques de riesgo
El presente documento estudia la relación de las tasas de los bonos de deuda pública del Gobierno colombiano denominados en pesos (COLTES) emitidos en el mercado local y las de aquellos denominados en dólares colocados en ...Documentos de Trabajo. 2015-12-04
Borradores de Economía; No. 919 -
Efectos del Quantitative Easing sobre los retornos accionarios en mercados emergentes
Leyva-Uribe, Bernardo; Gómez-González, José Eduardo; Valencia-Arana, Oscar Mauricio; Villamizar-Villegas, MauricioEste trabajo estudia los efectos de la política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos durante la reciente crisis financiera (2008-2009) sobre los retornos accionarios de mercados emergentes. Mediante el análisis ...Documentos de Trabajo. 2016-02-29
Borradores de Economía; No. 929 -
Equity markets' clustering and the global financial crisis
The effect of the Global Financial Crisis (GFC) has been substantial across markets and countries worldwide. We examine how the GFC has changed the way equity markets group together based on the similarity of stock indices' ...Documentos de Trabajo. 2016-04-11
Borradores de Economía; No. 937 -
Stock market volatility spillovers : evidence for Latin America
Gamba-Santamaría, Santiago; Gómez-González, José Eduardo; Melo-Velandia, Luis Fernando; Hurtado-Guarín, Jorge Luis;We extend the framework of Diebold and Yilmaz [2009] and Diebold and Yilmaz [2012] and construct volatility spillover indexes using a DCC-GARCH framework to model the multivariate relationships of volatility among assets. ...Documentos de Trabajo. 2016-05-31
Borradores de Economía; No. 943 -
Carry Trade y depreciaciones bruscas del tipo de cambio en Colombia
El carry trade de monedas es una estrategia de inversión ampliamente utilizada por especuladores en la cual el inversionista se endeuda en una divisa con baja tasa de interés (moneda de fondeo) e invierte ese dinero en una ...Documentos de Trabajo. 2016-08-25
Borradores de Economía; No. 957 -
Spillovers of the ECB’s non-standard monetary policy into CESEE economies
En este estudio se encuentra evidencia de que los programas de compra de activos del BCE repercuten en los países de la región de Europa Central, Oriental y Sudoriental (CESEE), de manera que contribuyen a facilitar su ...Artículos de revista. 2016-12-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 34. No. 81. Diciembre, 2016. Pág.: 175-190. -
Volatility spillovers among global stock markets : measuring total and directional effects
Gamba-Santamaría, Santiago; Gómez-González, José Eduardo; Hurtado-Guarín, Jorge Luis; Melo-Velandia, Luis Fernando;In this study we construct volatility spillover indexes for some of the major stock market indexes in the world. We use a DCC-GARCH framework for modelling the multivariate relationships of volatility among markets. Extending ...Documentos de Trabajo. 2017-01-31
Borradores de Economía; No. 983 -
Sovereign default risk in OECD countries : Do global factors matter?
We study the determinants of sovereign default risk for a group of 23 OECD countries using quarterly data spanning the period between 2000:Q1 and 2016:Q3. Applying the recently developed panel dynamic heterogeneous common ...Documentos de trabajo. 2017-05-12
Borradores de Economía; No. 996 -
El rol del sector real en el mercado de derivados y su impacto sobre la tasa de cambio
Aunque las negociaciones de los intermediarios del mercado cambiario (IMC) con el sector real en el mercado de forwards peso-dólar son bajas en comparación con las operaciones transadas con agentes offshore, es importante ...Documentos de Trabajo. 2019-07-02
Borradores de Economía; No. 1079 -
The Effects of Foreign Investor Composition on Colombia´s Sovereign Debt Flows
La composición de la base inversionista en el mercado de deuda soberana es importante porque el comportamiento de los inversionistas varía según distintos factores, como las preferencias de los accionistas, las restricciones ...Documentos de Trabajo. 2022-12-27
Borradores de Economía; No. 1222 -
Oil booms and subnational public investment: a case-study for Colombia
Gran parte de los estudios teóricos y empíricos sobre choques petroleros se han enfocado en medir su relación con el desempeño macroeconómico en los países en Desarrollo. Sin embargo, estos estudios no han explorado los ...Documentos de trabajo. 2019-12-13
Documento de Trabajo sobre Economía Regional y Urbana; No. 283 -
The Exchange Rate and Oil Prices in Colombia: A High Frequency Analysis
Estudiamos la evolución de la relación entre los precios diarios del petróleo y la tasa de cambio nominal Colombiana entre 1995 y 2019 a través de un modelo de Vectores Auto-Regresivos Tiempo-Variantes con Volatilidad ...Documentos de Trabajo. 2019-09-24
Borradores de Economía; No. 1091 -
El uso de forwards peso dólar en las empresas colombianas del sector real.
Desde hace más de 20 años, Colombia cuenta con un mercado de derivados financieros, y desde hace más de 10 con una plataforma de negociación para instrumentos estandarizados. Sin embargo, la participación de las empresas ...Documentos de Trabajo. 2018-11-06
Borradores de Economía; No. 1058 -
El impacto potencial de los movimientos de portafolio de los inversionistas extranjeros sobre la tasa de cambio en Colombia
Los movimientos de portafolio de los inversionistas extranjeros pueden afectar el mercado cambiario colombiano principalmente a través de la demanda por cobertura que realizan en el mercado de derivados cambiarios, y del ...Documentos de Trabajo. 2023-12-26
Borradores de Economía; No.1261 -
La Magnitud y Duración del Efecto de la Intervención por Subastas sobre el Mercado Cambiario: El caso Colombiano
En esta nota hacemos explícitos los problemas más importantes que confrontan los estudios de efectividad y de estimación del efecto de intervenciones esterilizadas, especialmente aquellas que tiene un objetivo implícito ...Documentos de Trabajo. 2020-11-09
Borradores de Economía; No. 1142 -
Modelling CDS Volatility at Different Tenures: An Application for Latin-American Countries
Evaluar la dinámica de las medidas de prima de riesgo y su relación con los fundamentales macroeconómicos es importante tanto para quienes implementan las políticas macroeconómicas como para los participantes del mercado. ...Documentos de Trabajo. 2022-05-10
Borradores de Economía; No. 1199 -
Los determinantes de la liquidez en Colombia: un análisis del mercado de divisas de contado
En este documento se estudia la evolución de la liquidez del mercado cambiario de contado en Colombia y sus principales determinantes entre 2006 y 2020. Estimando indicadores de liquidez con información intradía del sistema ...Documentos de Trabajo. 2021-12-22
Borradores de Economía; No.1185 -
The Global Financial Cycle and Country Risk in Emerging Markets During Stress Episodes: A Copula-CoVaR Approach
En este artículo, analizamos la estructura de dependencia en las colas de las distribuciones de los Credit Default Swaps (CDS) y el ciclo financiero global en un grupo de once mercados emergentes. Utilizando un modelo ...Documentos de Trabajo. 2023-05-04
Borradores de Economía; No.1231