Browsing by Subject "G14 - Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading"
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Determinantes de la tasa de cambio en Colombia : un enfoque de microestructura de mercados
En este trabajo se brindan elementos adicionales en la comprensión de la dinámica de la tasa de cambio en Colombia. Por una parte, se presentan los principales hallazgos de una encuesta dirigida a los agentes del mercado ...Artículos de revista. 2014-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 32. No. 74. Junio, 2014. Pág.: 52-67. -
The effects of intraday foreign exchange market operations in Latin America : results for Chile, Colombia, Mexico and Peru
This paper analyses the effects of sterilised, intraday foreign exchange market operations (non-discretionary and discretionary) on foreign exchange returns and volatility in four inflation targeting economies in Latin ...Documentos de Trabajo. 2014-10-21
Borradores de Economía; No. 849 -
Efectos de "ángeles caídos" en el mercado accionario colombiano : estudio de eventos del caso Interbolsa
En este documento realizamos un estudio de eventos para estudiar los efectos del anuncio de problemas de liquidez y toma de posesión por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia de la firma comisionista de bolsa ...Artículos de revista. 2014-12-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 32. No. 75. Diciembre, 2014. Pág.: 23-27. -
Monitoring the unsecured interbank funds market
A core goal of regulators and financial authorities is to understand how market prices convey information on the financial health of its participants. From this viewpoint we build an Early-Warning Indicators System (EWIS) ...Documentos de Trabajo. 2015-11-30
Borradores de Economía; No. 917 -
Uncovering the portfolio balance channel with the use of sovereign credit ratings
In this paper we study exchange rate effects due to shifts in the portfolio composition of the Colombian financial sector during 2003-2014. We first provide a theoretical understanding of the channel's transmission ...Documentos de Trabajo. 2016-05-11
Borradores de Economía; No. 941 -
Precios de los activos bajo ambigüedad estructural : portafolios cautelosos, prudenciales y conservadores
Este artículo analiza los efectos extensivo (portafolio conservador) e intensivo (portafolios cauteloso y prudencial) generados por 2 tipos de ambigüedad: idiosincrática y estructural. Bajo estas formas de ambigüedad los ...Artículos de revista. 2016-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 34. No. 80. Junio, 2016. Pág.: 91-102. -
Uncovering the portfolio balance channel with the use of sovereign credit ratings
En este artículo estudiamos los efectos en el tipo de cambio debidos a las modificaciones en la composición de cartera del sector financiero colombiano durante 2003-2014. Inicialmente facilitamos un entendimiento teórico ...Artículos de revista. 2016-12-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 34. No. 81. Diciembre, 2016. Pág.: 191-205. -
An Auction-Based Test of Private Information in an Interdealer FX Market
Existen varios mercados financieros en los que algunos intermediarios tranzan una gran parte del volumen total, además de tener acceso a subastas periódicas del mismo activo realizadas por un tercero. Para dicho mercado, ...Documentos de Trabajo. 2018-08-24
Borradores de Economía; No. 1049 -
Oral FX Interventions in Emerging Markets: the Colombian case
¿Tienen las intervenciones cambiarias orales (i. e. anuncios cambiarios hechos por autoridades del banco central u otras autoridades económicas) influencia sobre el comportamiento de la tasa de cambio en las economías ...Documentos de Trabajo. 2022-02-28
Borradores de Economía; No. 1194 -
Effects of Banco de la Republica’s Communication on the Yield Curve
Analizamos el efecto, sobre la curva de rendimientos, de la comunicación del Banco de la República mediante dos tipos de documentos, las minutas de las reuniones de política monetaria y los informes de política monetaria ...Documentos de Trabajo. 2020-10-14
Borradores de Economía; No. 1137 -
The Interdependence of FX and Treasury Bonds Markets: The Case of Colombia
Analizamos la interdependencia entre los mercados de divisas y bonos (TES) en Colombia. Para esto estimamos modelos VAR identificados por heterocedasticidad para los retornos de la tasa de cambio (TRM) y los precios de los ...Documentos de Trabajo. 2021-09-13
Borradores de Economía; No. 1171 -
La Magnitud y Duración del Efecto de la Intervención por Subastas sobre el Mercado Cambiario: El caso Colombiano
En esta nota hacemos explícitos los problemas más importantes que confrontan los estudios de efectividad y de estimación del efecto de intervenciones esterilizadas, especialmente aquellas que tiene un objetivo implícito ...Documentos de Trabajo. 2020-11-09
Borradores de Economía; No. 1142
