Browsing by Subject "E43 - Interest Rates: Determination, Term Structure, and Effects"
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Una aproximación a la dinámica de las tasas de interés de corto plazo en Colombia a travÉs de modelos GARCH multivariados
Este documento estudia una parte relevante del mecanismo de transmisión de la política monetaria asociado con el crédito bancario. Con tal objeto se estima un modelo VARXGARCH multivariado para establecer la relación, en ...Documentos de Trabajo. 2006-02-04
Borradores de Economía; No. 366 -
Interest rate setting and the colombian monetary transmission mechanism
Este trabajo estudia empíricamente la fijación de tasas de interés por parte de los bancos comerciales y cómo la política monetaria se ve reflejada en estas tasas. Para tal fin se estudia la industria bancaria colombiana ...Artículos de revista. 2006-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 24. No. 50. Junio, 2006. Pág.: 48-97. -
Tasa de rendimiento de capital de Colombia para el período entre 1990 y 2001
Arnold Harberger en 1969 estimo la tasa de rendimiento de capital para Colombia. En su investigación desarrolló una metodología para calcular las variables relevantes que se necesitan para estimarla. Este trabajo replica ...Documentos de Trabajo. 2006-07-15
Borradores de Economía; No. 398 -
The monetary policy rule during the transition to a stable level of inflation: the case of Colombia
During the transition from a moderately high level of inflation to an internationally accepted level, the target, the inflation rate, the nominal interest rate and the nominal equilibrium interest rate may be difference ...Documentos de Trabajo. 2006-09-18
Borradores de Economía; No. 404 -
Interest rate pass-through in Colombia: a micro-banking perspective
Banks and other credit institutions are key players in the transmission of monetary policy, especially in emerging market economies, where the responses of deposit and loan interest rates to shifts in policy rates are among ...Documentos de Trabajo. 2006-10-07
Borradores de Economía; No. 407 -
La tasa de interés natural en Colombia
En este artículo se estima para Colombia la tasa de interés natural (TIN) para el período 1982-2005, con base en las metodologías propuestas por Laubach y Williams (2001) y Mésonnier y Renne (2004). Un modelo neokeynesiano ...Documentos de Trabajo. 2006-10-18
Borradores de Economía; No. 412 -
Cambios en la tasa de intervención y su efecto en la estructura a plazo de Colombia
Se analizan los efectos de los movimientos de las tasas de intervención del Banco de la República en la estructura a plazo. La evidencia sugiere que, en frecuencia diaria, las reacciones son imperceptibles. Sin embargo, ...Documentos de Trabajo. 2006-12-08
Borradores de Economía; No. 424 -
La tasa de interés natural en Colombia
En este artículo se estima para Colombia la tasa de interés natural (TIN) para el período 1982-2005, con base en las metodologías propuestas por Laubach y Williams (2001) y Mésonnier y Renne (2004). Un modelo neokeynesiano ...Artículos de revista. 2007-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 25. No. 54. Junio, 2007. Pág.: 44-89. -
Does the spot curve contain information on future monetary policy in Colombia?
In order to asses the credibility of their targets and policies, inflation targeting central banks always keep an eye on market expectations of the future inflation rates and short maturity interest rates. In economies ...Documentos de Trabajo. 2007-11-10
Borradores de Economía; No. 463 -
Expectativas, tasa de interés y tasa de cambio: paridad cubierta y no cubierta en Colombia 2000-2007
En este trabajo se utilizan tasas marginales de interés, tasas de cambio forwards y encuestas sobre expectativas de devaluación con el fin de verificar las hipótesis de paridad cubierta (PC) y no cubierta (PNC) de las tasas ...Documentos de Trabajo. 2008-02-08
Borradores de Economía; No. 486 -
Cambios de las tasas de política, paridad cubierta de intereses y estructura a plazo
Se utiliza información de los mercados de Estados Unidos e Inglaterra para hacer estimaciones actuales de la capacidad que tienen la Reserva Federal y el Banco de Inglaterra de afectar las tasas de interés del mercado. Las ...Documentos de Trabajo. 2008-04-04
Borradores de Economía; No. 503 -
Expectativas, tasa de interés y tasa de cambio : paridad cubierta y no cubierta en Colombia, 2000-2007
En este trabajo se utilizan tasas marginales de interés, tasas de cambio forwards y encuestas sobre expectativas de devaluación con el fin de verificarlas hipótesis de las paridades cubierta (PC) y no cubierta (PNC) de las ...Artículos de revista. 2008-06-01
Revista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 26. No. 56. Junio, 2008. Pág.: 150-203. -
Política monetaria para la coyuntura y el mediano plazo: observaciones y conjeturas
Recientemente se han escuchado voces que se pronuncian en uno y otro sentido en relación con las acciones que debería adoptar la autoridad monetaria de Colombia en esta coyuntura, dados los eventos ocurridos. Este documento ...Documentos de Trabajo. 2008-08-15
Borradores de Economía; No. 526 -
"Pass-through" de las tasas de ínterés en Colombia: un enfoque multivariado con cambio de régimen
La transmisión de la tasa de política a las tasas de interés de mercado es el primer eslabón del mecanismo de transmisión de la política monetaria en un esquema de inflación objetivo, por esta razón, la magnitud y la rapidez ...Documentos de Trabajo. 2008-10-20
Borradores de Economía; No. 535 -
La crisis reciente de Estados Unidos (2007-2008): redescubriendo la importancia del mercado de "fondos prestables"
La "sabiduría convencional" afirma que los temas de crecimiento económico se entienden con modelos clásicos, y los de corto plazo (ciclos, etc.) con los keynesianos (o neo-keynesianos). Y, en efecto, la rigidez de precios ...Documentos de Trabajo. 2009-03-15
Borradores de Economía; No. 554 -
Expectativas y prima por riesgo inflacionario bajo una medida de compensación a la inflación
En este documento se estima una medida de compensación inflacionaria (Break Even Inflation) usando los rendimientos de los TES en pesos y de los TES indexados a la UVR para el periodo comprendido entre 01 de 2003 y noviembre ...Documentos de Trabajo. 2010-03-08
Borradores de Economía; No. 589 -
Efectos de la política monetaria sobre las tasas de interés de los créditos hipotecarios en Colombia
Este artículo presenta un análisis cuantitativo del impacto de la política monetaria sobre las tasas de interés de los créditos hipotecarios, tanto en el largo como en el corto plazo. En primer lugar, los resultados de los ...Documentos de Trabajo. 2010-03-15
Borradores de Economía; No. 592 -
La demanda de dinero
La teoría cuantitativa del dinero relaciona el ingreso nominal con el stock de dinero. La relación entre el ingreso nominal y el stock de dinero es la velocidad de circulación del dinero. Si la velocidad es estable y los ...Capítulos de Libro. 2010-05-01.
Dinero, banca y mercados financieros. Los países emergentes en la economía global
Capítulo 3. La demanda de dinero. Pág.:35-60 -
Dinero, banca y mercados financieros. Los países emergentes en la economía global
El libro trata de la economía monetaria y los mercados financieros en la economía abierta, con un enfoque contemporáneo y estudios de caso sobre las economías emergentes. Así mismo, consta de cuatro partes: en las tres ...Libros Banco de la República.. 2010-05-01 -
Relacion entre variables macro y la curva de rendimientos
Este documento analiza la relación entre algunos fundamentales de la economía colombiana y la estructura a término de las tasas de interés para el periodo mensual comprendido entre 01 de 2003 y diciembre de 2009. Para tal ...Documentos de Trabajo. 2010-05-20
Borradores de Economía; No. 605
