Browsing by Subject "principal component analysis"

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    Open Access
    Indicador combinado de liquidez para la deuda pública local colombiana
    (Banco de la República de Colombia) Martínez-Cruz, Diego Alejandro
    Este documento describe la evolución de las condiciones de liquidez del mercado de deuda pública colombiano a través de una batería de herramientas que capturan diferentes aspectos de la liquidez. Adicionalmente, se propone un indicador que combina estas herramientas, incorporando un conjunto amplio de información relativa a la liquidez del mercado y que facilita su monitoreo y análisis. Los resultados indican una mejora sostenida en las condiciones de la liquidez de este mercado a lo largo del periodo analizado, y se destacan algunos escenarios en los cuales la liquidez se ha deteriorado y que coinciden con periodos de estrés del mercado financiero colombiano.
    Documentos de Trabajo. 2021-08-11
    Borradores de Economía; No.1167
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    Open Access
    Redundancy of Centrality Measures in Financial Market Infrastructures
    (Banco de la República de Colombia) Martínez-Ventura, Constanza; Mariño-Martínez, Jorge Ricardo; Miguélez-Márquez, Javier
    El concepto de centralidad ha sido ampliamente utilizado para monitorear sistemas con estructura de red ya que permite identificar a los participantes más influyentes. Las labores de monitoreo pueden ser difíciles de realizar si el número de participantes en esos sistemas es considerablemente amplio o si las medidas de centralidad producen resultados no coincidentes o generan señales mixtas. Este documento usa el análisis de componentes principales para evaluar un conjunto de medidas de centralidad calculadas para las instituciones financieras que participan en cuatro infraestructuras de los mercados financieros en Colombia. Los resultados obtenidos son utilizados para construir índices generales de centralidad, utilizando como insumos las medidas de centralidad más fuertes y dejando de lado aquellas consideradas redundantes.
    Documentos de Trabajo. 2022-08-31
    Borradores de Economía; No. 1206