Browsing by Subject "Modelos Panel VAR"

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    Asymptotically unbiased inference for a panel VAR model with p lags
    (Banco de la República, 2018-11-09) Cubillos-Rocha, Juan Sebastian; Melo-Velandia, Luis Fernando
    Los estimadores de los parámetros de un modelo panel dinámico de efectos fijos son sesgados debido al problema de parámetros incidentales. Al respecto, Hahn y Kuersteiner (2002) proponen un estimador para corregir este problema. Sin embargo, ellos consideran únicamente un modelo panel VAR con un sólo un rezago. En este documento analizamos las propiedades asintóticas y de muestra pequeña del estimador corregido por sesgo para un caso más general, un modelo PVAR con p rezagos. Los resultados de las simulaciones indican que el estimador corregido por sesgo tiene un mejor desempeño con respecto al estimador panel VAR MCO cuando la dimensión temporal de la muestra (T) es pequeña, y cuando la persistencia del modelo es baja. En estos casos, el estimador propuesto presenta una disminución significativa en términos de sesgo, y de error cuadrático medio.
    Documentos de Trabajo. 2018-11-09
    Borradores de Economía; No. 1059