Browsing by Subject "Incumplimiento crediticio"

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    Dynamic Balance Sheet Simulation and Credit Default Prediction: A Stress Test Model for Colombian Firms
    (Banco de la República) Cuesta-Mora, Diego Fernando; Gómez-Molina, Andrés Camilo
    Este documento presenta un modelo de prueba de estrés empleado por el Departamento de Estabilidad Financiera del Banco de la República para evaluar la vulnerabilidad financiera de las firmas no financieras colombianas. El modelo apoya el Reporte de Estabilidad Financiera semestral del Banco de la República y aporta al diseño de políticas al identificar firmas expuestas al riesgo crediticio en condiciones macroeconómicas adversas. El modelo propuesto integra tres componentes: un marco dinámico de simulación de balances; un conjunto de modelos de machine learning para estimar probabilidades de incumplimiento crediticio; y un módulo final que identifica firmas en riesgo de incumplimiento crediticio. Esta herramienta fortalece la capacidad del Banco de la República para monitorear y evaluar riesgos en el sector empresarial de forma prospectiva. El documento detalla cada componente e ilustra los resultados mediante un escenario de estrés.
    Documentos de Trabajo. 2025-08-29
    Borradores de Economía; No.1325
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    Open Access
    Firm Support Measures, Credit Payment Behavior, and Credit Risk
    (Banco de la República) Gómez-Molina, Andrés Camilo; Rodríguez-Novoa, Daniela
    Este documento analiza la relación entre tres medidas de apoyo del gobierno (alivios financieros, programas de garantía de crédito y subsidios a la nómina) y el comportamiento de pago de los préstamos de las empresas en Colombia, utilizando la pandemia de COVID-19 como caso de estudio. Empleando datos granulares a nivel de banco-empresa y un enfoque de diferencias en diferencias, encontramos que las empresas sujetas a alivios de deuda y programas de garantía gubernamental experimentaron una menor probabilidad de incumplimiento mientras estas políticas estuvieron vigentes. Una vez finalizados los programas, la dinámica del comportamiento de pago de estas empresas fue similar a la de las que no recibieron tratamiento. Por el contrario, los subsidios a la nómina no afectaron el comportamiento de pago de las empresas. En cuanto al efecto sobre la evaluación del riesgo de los bancos, nuestros resultados sugieren que la participación en programas de ayuda proporcionó a los bancos nueva información sobre el riesgo de los deudores, lo que los llevó a modificar su calificación crediticia.
    Documentos de Trabajo. 2024-08-28
    Borradores de Economía; No.1277