Browsing by Author "Cajiao-Raigosa, Santiago"

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    Pronósticos para una economía menos volátil : el caso colombiano
    (Banco de la República, 2014-05-16) Cajiao-Raigosa, Santiago; Melo-Velandia, Luis Fernando; Parra-Amado, Daniel
    Este trabajo evalúa si las transformaciones de potencia (Box-Cox y en particular logarítmica) de series de tiempo mejoran la precisión de los pronósticos de modelos ARIMA ajustados a variables económicas de Colombia en dos periodos diferentes: 1980-1995 y 2002-2012. Se compara la habilidad predictiva de series en nivel y series transformadas a través de un experimento fuera de muestra mediante el uso de la prueba de habilidad predictiva incondicional de Giacomini y White [2006]. Se encuentra que los pronósticos de las series transformadas, en general, se desempeñan mejor para el periodo 1980-1995, cuando la economía colombiana fue relativamente más volátil que durante el periodo 2002-2012. Para este último tramo de la muestra, los resultados son mixtos y para algunas series se sugiere mantenerlas en niveles; es decir, sin utilizar transformaciones de potencia.
    Documentos de Trabajo. 2014-05-16
    Borradores de Economía; No. 821