@techreport{20.500.12134/5321,
author = {Escobar-R., José Fernando},
author = {Posada, Carlos Esteban},
year = {2004},
month = {9},
url = {https://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5321},
abstract = {A partir de un esquema de oferta y demanda de dinero se estimó un modelo de relaciones de corto y largo plazo entre cinco variables: base monetaria, dinero (M1), tasa de interés, producto y nivel de precios al consumidor (cifras trimestrales desde 1984:I hasta 2003:IV). El modelo es del tipo denominado SVEC (Structural Vector Error Correction). Los parámetros de las funciones de oferta y demanda de dinero son compatibles con las restricciones teóricas convencionales. La estimación utilizó la metodología de tendencias estocásticas comunes para realizar un análisis de impulsorespuesta y un ejercicio de pronóstico con las posibles variables débilmente exógenas.},
abstract = {This paper describes the estimation of a Structural Vector Error Correction (SVEC) model of the supply of and demand for money, for the Colombian economy (quarterly data from 1984:I to 2003:IV). The variables are: The monetary base, a narrow definition of},
publisher = {Banco de la República},
booktitle = {Borradores de Economía},
volume = {Borradores de Economía; No. 303},
keywords = {Dinero},
keywords = {Precios},
keywords = {SVEC (Structural Vector Error Correction Model)},
keywords = {Tendencias comunes},
title = {Dinero, precios, tasa de interés y actividad económica: un modelo del caso colombiano (1984 y 2003)},
doi = {https://doi.org/10.32468/be.303},
}