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dc.creatorBonaldi-Varón, Jean Pietro
dc.creatorGonzález-Gómez, Andrés
dc.creatorRodríguez-Guzmán, Diego Arturo
dc.date.created2011-12-01
dc.date.issued2011-12
dc.identifier.urihttp://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/6441
dc.descriptionEste artículo pretende determinar qué conjunto de rigideces nominales y reales se debe incluir en un modelo DSGE para replicar la dinámica de las variables agregadas de la economía colombiana. Con este fin, se estiman varios modelos DSGE con distintas combinaciones de rigideces nominales y reales usando métodos bayesianos. Los resultados indican que el ajuste empírico del modelo está determinado, en orden de importancia, por la rigidez de salarios, la rigidez de los precios domésticos, los costos de ajuste a la inversión, el tipo de indexación que se tenga y la rigidez de los precios importados. Con respecto a la dinámica de corto plazo del modelo, la sensibilidad ante un choque de política monetaria depende en mayor medida de las rigideces de salarios, del tipo de indexación de precios y salarios y de los costos de ajuste de la inversión.
dc.description.abstractThe aim of this research paper is to establish what the combination of nominal and real rigidities for inclusion in a dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) model should be so that it may replicate the dynamic of added variables in the Colombian economy. Towards this end, several DSGE models have been calculated using diverse combinations of nominal and real rigidities with Bayesian methods. The results indicate that the empirical adjustment of the model is determined by, in order of importance, rigidity in salaries, rigidity in domestic prices, adjustment costs in investment, type of indexing used, and rigidity of import prices. In so far as the short term model dynamic is concerned, sensitivity to monetary policy shock depends upon, to a greater degree, salary rigidity, type of price indexing, and adjustment costs in investment.
dc.format.extent32 páginas : ilustraciones, gráficas, tablas
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República de Colombia
dc.relation.ispartofArtículos de revista
dc.relation.ispartofseriesRevista Ensayos Sobre Política Económica
dc.relation.isversionofRevista Ensayos Sobre Política Económica; Vol. 29. No. 66. Diciembre, 2011. Pág.: 48-78.
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectRigideces nominales
dc.subjectRigideces reales
dc.subjectModelo DSGE
dc.subjectEstimación bayesiana
dc.titleImportancia de las rigideces nominales y reales en Colombia : un enfoque de equilibrio general dinámico y estocástico
dc.title.alternativeThe importance of nominal and real rigidities in Colombia : a dynamic stochastic general equilibrium approach
dc.typeArticle
dc.subject.jelD58 - Computable and Other Applied General Equilibrium Models
dc.subject.jelE22 - Investment; Capital; Intangible Capital; Capacity
dc.subject.jelE31 - Price Level; Inflation; Deflation
dc.subject.jelE32 - Business Fluctuations; Cycles
dc.audiencePolicymakers
dc.audienceResearchers
dc.audienceStudents
dc.audienceTeachers
dc.subject.keywordNominal ridigities
dc.subject.keywordReal rigidities
dc.subject.keywordDSGE model
dc.subject.keywordBayesian estimate
dc.subject.lembTeoría bayesiana de decisiones estadísticas
dc.subject.lembPrecios -- Colombia
dc.subject.lembControl de precios -- Colombia
dc.type.spaArtículo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaD58 - Modelos computables y otros modelos aplicados de equilibrio general
dc.subject.jelspaE22 - Inversión; Capital; Capital intangible; Capacidad
dc.subject.jelspaE31 - Nivel de precios; Inflación; Deflación
dc.subject.jelspaE32 - Fluctuaciones económicas; Ciclos
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.relation.issn0120-4483
dc.source.bibliographicCitationAndrle, M. “The Role of Trends and Detrending in dsge Models”, MPRA Paper 13289, University Library of Munich, Germany, 2008.
dc.source.bibliographicCitationAndrle, M.; Hledik, T.; Kamenik, O.; Vlcek, J. “Implementing the New Structural Model of the Czech National Bank”, Working Papers 2009/2, Czech National Bank, Research Department, 2009.
dc.source.bibliographicCitationBonaldi, P.; González, A.; Prada, J. D.; Rodríguez, D.; Rojas, L. E. “Método numérico para la calibración de un modelo dsge , Borradores de Economía, núm. 548, Banco de la República de Colombia, 2009.
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/Espe.6602
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/a/bdr/ensayo/v29y2011i66p48-78.html
dc.relation.dotechttps://ideas.repec.org/a/col/000107/010038.html
dc.identifier.handlehttp://hdl.handle.net/20.500.12134/6441
dc.creator.firmaAndres Gonzalez
dc.creator.firmaDiego A. Rodriguez-Guzman
dc.source.handleRepecRepEc:bdr:ensayo:v:29:y:2011:i:66:p:48-78


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