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dc.creatorGómez-González, José Eduardo
dc.creatorMelo-Velandia, Luis Fernando
dc.date.created2013-09-03
dc.date.issued2013-09-03
dc.identifier.urihttp://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5919
dc.descriptionEn este documento realizamos un estudio de eventos para estudiar los efectos del anuncio de problemas de liquidez y toma de posesión por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia de la firma comisionista de bolsa Interbolsa S.A. en noviembre de 2012 sobre el rendimiento de las acciones transadas en la Bolsa de Valores de Colombia. Utilizamos datos diarios y diferentes ventanas de tiempo para el evento, y estimamos los retornos usando tres modelos alternativos (CAPM, CAPM con tasa libre de riesgo y modelo de tres factores) en los que modelamos la varianza condicional usando un modelo EGARCH (1,1). En general, encontramos que el evento afectó significativamente los rendimientos de las firmas listadas en la Bolsa en todos los modelos y para todas las ventanas de tiempo utilizadas.
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseriesBorradores de Economía
dc.relation.isversionofBorradores de Economía; No. 779
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectEstudio de eventos
dc.subjectBolsa de valores
dc.subjectComisionista de bolsa
dc.titleEfectos de "ángeles caídos" en el mercado accionario colombiano : estudio de eventos del caso Interbolsa
dc.typeWorking Paper
dc.subject.jelG12 - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates
dc.subject.jelG14 - Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading
dc.subject.jelG11 - Portfolio Choice; Investment Decisions
dc.subject.lembBolsa de valores -- Colombia
dc.subject.lembAcciones (Bolsa) -- Utilidades -- Modelos
dc.subject.lembAcciones (Bolsa) -- Retorno de la inversión -- Modelos Mercado de capitales -- Colombia
dc.subject.lembInterbolsa -- Intervención del estado -- 2012
dc.type.spaDocumentos de trabajo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaG11 - Selección de cartera; Decisiones de inversión
dc.subject.jelspaG14 - Información y eficiencia del mercado; Estudios de casos; tráfico de información privilegiada
dc.subject.jelspaG12 - Valoración de activos financieros; Volumen de comercio; Tasas de interés de bonos
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/be.779
dc.rights.disclaimerLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.numberBorrador 779
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/779.html
dc.identifier.handlehttp://hdl.handle.net/20.500.12134/5919
dc.creator.firmaLuis Fernando Melo-Velandia
dc.source.handleRepecRePEc:bdr:borrec:779


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