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dc.creatorLeón-Rincón, Carlos Eduardo
dc.creatorLeiton-Rodríguez, Karen Juliet
dc.creatorReveiz-Herault, Alejandro
dc.date.created2012-08-18
dc.date.issued2012-08-18
dc.identifier.urihttp://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5775
dc.description.abstractFinancial basics and intuition stresses the importance of investment horizon for risk management and asset allocation. However, the beta parameter of the Capital Asset Pricing Model (CAPM) is invariant to the holding period. Such contradiction is due to t
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseriesBorradores de Economía
dc.relation.isversionofBorradores de Economía; No. 730
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.titleInvestment horizon dependent CAPM : adjusting beta for long-term dependence
dc.typeWorking Paper
dc.subject.jelG32 - Financing Policy; Financial Risk and Risk Management; Capital and Ownership Structure; Value of Firms; Goodwill
dc.subject.jelC14 - Semiparametric and Nonparametric Methods: General
dc.subject.jelG20 - Financial Institutions and Services: General
dc.subject.jelG12 - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates
dc.subject.jelG14 - Information and Market Efficiency; Event Studies; Insider Trading
dc.subject.keywordCAPM
dc.subject.keywordHurst exponent
dc.subject.keywordLong-term dependence
dc.subject.keywordFractional brownian motion
dc.subject.keywordAsset allocation
dc.subject.keywordInvestment horizon
dc.subject.lembRendimiento financiero
dc.subject.lembRiesgo financiero
dc.subject.lembConfianza (Inversiones)
dc.subject.lembInversiones
dc.subject.lembActivos financieros -- Valoración -- Modelos
dc.type.spaDocumentos de trabajo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaG12 - Valoración de activos financieros; Volumen de comercio; Tasas de interés de bonos
dc.subject.jelspaG20 - Instituciones y servicios financieros: Generalidades
dc.subject.jelspaC14 - Métodos semiparamétricos y no paramétricos: generalidades
dc.subject.jelspaG14 - Información y eficiencia del mercado; Estudios de casos; tráfico de información privilegiada
dc.subject.jelspaG32 - Política de financiación; riesgo financiero y gestión de riesgos; Estructura del capital y de la propiedad; Valor de empresa; fondo de comercio
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.rights.disclaimerLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/730.html
dc.identifier.handlehttp://hdl.handle.net/20.500.12134/5775


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