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dc.creatorGómez-González, José Eduardo
dc.creatorSanabria-Buenaventura, Elioth Mirsha
dc.date.created2012-03-13
dc.date.issued2012-03-13
dc.identifier.urihttp://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5714
dc.description.abstractWe estimate a non-parametrical Capital Asset Pricing Model (CAPM) and find strong evidence rejecting the classical linear CAPM. Furthermore, we find inconsistent linear betas for a series of stocks in the Colombian stock exchange (BVC), supporting the hyp
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseriesBorradores de Economía
dc.relation.isversionofBorradores de Economía; No. 697
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.titleNon-parametric and semi-parametric asset pricing : an application to the colombian stock exchange
dc.typeWorking Paper
dc.subject.jelC15 - Statistical Simulation Methods: General
dc.subject.jelG12 - Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates
dc.subject.jelC14 - Semiparametric and Nonparametric Methods: General
dc.subject.keywordCAPM
dc.subject.keywordNon-parametrics
dc.subject.keywordKernel estimation
dc.subject.keywordBootstrapping
dc.subject.keywordSML
dc.subject.lembBolsa de Valores (Colombia) -- Activos (Contabilidad) -- Valoración
dc.subject.lembValoración de activos -- Colombia
dc.type.spaDocumentos de trabajo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaC14 - Métodos semiparamétricos y no paramétricos: generalidades
dc.subject.jelspaC15 - Métodos de simulación estadística: generalidades
dc.subject.jelspaG12 - Valoración de activos financieros; Volumen de comercio; Tasas de interés de bonos
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/be.697
dc.rights.disclaimerLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.numberBorrador 697
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/697.html
dc.identifier.handlehttp://hdl.handle.net/20.500.12134/5714
dc.source.handleRepecRePEc:bdr:borrec:697


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