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dc.creatorGómez-Restrepo, Javier
dc.creatorHérnandez-Herrera, Juan Manuel
dc.date.created2011-05-10
dc.date.issued2011-05-10
dc.identifier.urihttp://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5671
dc.descriptionUno de los principales motivos para acumular reservas internacionales es cubrir los egresos de la balanza de pagos ante una potencial escasez de divisas. Centrándose en el cubrimiento de los egresos por importaciones, se determina la composición cambiaria que mejor preserva el poder adquisitivo de las reservas en términos de una canasta de bienes importados ante variaciones en los tipos de cambio. Para esto, mediante el uso de modelos autor regresivos de tipo estructural, se considera el Exchange Rate Pass-Through de diversos tipos de cambio a los precios de los bienes importados, derivado de diferentes tipos de perturbaciones. Con los resultados de las estimaciones se realiza un ejercicio de aplicación para obtener una composición cambiaria óptima de las reservas internacionales para Colombia según el enfoque tomado en este trabajo. Se resalta la preeminencia del dólar estadounidense y la importancia de mantener un portafolio diversificado.
dc.description.abstractOne of the main reasons for accumulating international reserves is to cover balance of payments expenses against a potential foreign exchange shortage. Focusing on the coverage of import expenses, the currency composition that best preserves reserves' pur
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseriesBorradores de Economía
dc.relation.isversionofBorradores de Economía; No. 654
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectReservas internacionales
dc.subjectComposición cambiaria
dc.subjectPass-through
dc.subjectModelos SVAR
dc.titleComposición cambiaria y poder adquisitivo de las reservas internacionales
dc.typeWorking Paper
dc.subject.jelF31 - Foreign Exchange
dc.subject.jelC32 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion Processes; State Space Models
dc.subject.jelE58 - Central Banks and Their Policies
dc.subject.lembCambio exterior -- Colombia
dc.subject.lembReservas internacionales -- Colombia
dc.subject.lembModelos VAR -- Colombia
dc.type.spaDocumentos de trabajo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaE58 - Bancos centrales y sus políticas
dc.subject.jelspaF31 - Tipos de cambio
dc.subject.jelspaC32 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión; representación de espacios de estados
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/be.654
dc.rights.disclaimerLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.numberBorrador 654
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/654.html
dc.relation.dotechttps://ideas.repec.org/p/col/000094/008578.html
dc.identifier.handlehttp://hdl.handle.net/20.500.12134/5671
dc.source.handleRepecRePEc:bdr:borrec:654


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