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dc.creatorEchavarría-Soto, Juan José
dc.creatorRodríguez-Niño, Norberto
dc.creatorRojas, Luis Eduardo
dc.date.created2010-12-18
dc.date.issued2010-12-18
dc.identifier.urihttp://repositorio.banrep.gov.co/handle/20.500.12134/5650
dc.descriptionEn este documento se estima un modelo econométrico que descompone la serie de inflación trimestral anualizada entre un componente transitorio y otro permanente, este último inducido probablemente por las variaciones en la meta del Banco Central. Se concluye que la persistencia inflacionaria se elevó en Colombia entre 1979-1989 y 1989-1999, y se redujo a sus menores niveles en 1999-2010, gracias a la adopción del régimen de inflación objetivo. También se concluye que la brecha de la inflación presenta baja persistencia, un resultado consistente con la Curva de Phillips Neo-Keynesiana. La parte final del documento evalúa la persistencia de los diferentes componentes de la inflación utilizados por el Banco de la República en sus pronósticos.
dc.description.abstractIn this document we estimate an econometric model which describes quarterly inflation by an unobserved component trend-cycle model, where the trend is probably induced by the target of the Central Bank. It shows that inflation persistence rose in Colombia
dc.format.mimetypePDF
dc.language.isospa
dc.publisherBanco de la República
dc.relation.ispartofDocumentos de Trabajo
dc.relation.ispartofseriesBorradores de Economía
dc.relation.isversionofBorradores de Economía; No. 633
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectInflación
dc.subjectPersistencia de la inflación
dc.subjectModelos de cambio de regimen
dc.subjectMeta del Banco Central
dc.subjectColombia
dc.titleLa meta del Banco Central y la persistencia de la inflación en Colombia
dc.typeWorking Paper
dc.subject.jelE52 - Monetary Policy
dc.subject.jelC24 - Truncated and Censored Models; Switching Regression Models; Threshold Regression Models
dc.subject.jelE31 - Price Level; Inflation; Deflation
dc.subject.jelE58 - Central Banks and Their Policies
dc.subject.jelC22 - Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions; Dynamic Treatment Effect Models; Diffusion processes
dc.subject.lembMetas de inflación -- Colombia -- 1979-2010
dc.subject.lembInflación -- Colombia -- 1979-2010
dc.subject.lembEconometría -- Colombia -- 1979-2010
dc.subject.lembPolítica monetaria -- Colombia -- 1979-2010
dc.subject.lembColombia -- Política económica -- 1979-2010
dc.type.spaDocumentos de trabajo
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.rights.ccAtribucion-NoComercial-CompartirIgual CC BY-NC-SA 4.0
dc.subject.jelspaE52 - Política monetaria
dc.subject.jelspaC24 - Modelos truncados y censurados; Modelos de regresiones cambiantes; Modelos de regresión umbral
dc.subject.jelspaC22 - Modelos de series temporales; Regresiones cuantiles dinámicas; Modelos dinámicos de tratamiento; procesos de difusión
dc.subject.jelspaE58 - Bancos centrales y sus políticas
dc.subject.jelspaE31 - Nivel de precios; Inflación; Deflación
dc.type.hasversionPublished Version
dc.coverage.sucursalBogotá
dc.relation.doihttps://doi.org/10.32468/be.633
dc.rights.disclaimerLas opiniones contenidas en el presente documento son responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen al Banco de la República ni a su Junta Directiva.
dc.relation.numberBorrador 633
dc.relation.repechttps://ideas.repec.org/p/bdr/borrec/633.html
dc.relation.dotechttps://ideas.repec.org/p/col/000094/007809.html
dc.identifier.handlehttp://hdl.handle.net/20.500.12134/5650
dc.creator.firmaJuan José Echavarría
dc.source.handleRepecRePEc:bdr:borrec:633


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